Goldcorp Inc. y Barrick Gold Corporation suscribieron un acuerdo para aprovechar potenciales sinergias en el Cinturón de Oro Maricunga, en la Región de Atacama, que apunta a consolidar sus proyectos auríferos Cerro Casale y Caspiche. Esto, a través de un joint venture 50/50.
La transacción incluye los siguientes acuerdos:
–La adquisición por parte de Goldcorp de un 25% de participación en Cerro Casale y un 100% de participación en el proyecto de exploración Quebrada Seca, ambas de propiedad de Kinross Gold Corporation, en contraprestación a: un pago inicial en efectivo de US$260 millones; el otorgamiento, por parte de Goldcorp, de una regalía de un 1,25% sobre el 25% de los ingresos brutos obtenidos por ventas de metal proveniente de Cerro Casale y Quebrada Seca, renunciando Kinross a los primeros US$10 millones pagaderos; un pago contingente de US$40 millones, a cancelarse desde una decisión de construcción en Cerro Casale; y la asunción de una obligación de pago a Barrick ascendiente a US$20 millones, pagadera con el inicio de la producción comercial en Cerro Casale.
–La adquisición, por parte de Goldcorp, de un 25% de participación adicional en Cerro Casale, de propiedad de Barrick, en contraprestación a: una obligación de pago diferido de US$260 millones, a ser satisfecha mediante el financiamiento del 100% de los gastos en Cerro Casale; el otorgamiento, por parte de Goldcorp en favor de Barrick, de una regalía de 1,25% sobre el 25% de los ingresos brutos obtenidos por ventas de metal proveniente de Cerro Casale y Quebrada Seca; un pago contingente de US$40 millones, a cancelar desde una decisión de construcción en Cerro Casale; y la transferencia a Barrick de un 50% de participación en Quebrada Seca, seguida de la contribución conjunta por parte de Goldcorp y Barrick de un 100% de participación en Quebrada Seca al joint venture.
–La adquisición por parte de Goldcorp de Exeter Resource Corporation y el 100% del proyecto Caspiche de su propiedad, ubicado aproximadamente 10 kilómetros al norte de Cerro Casale, por un precio accionario de alrededor de US$185 millones (sobre una base totalmente diluida).
–El aporte de Caspiche al joint venture, siendo un 50% de su costo de adquisición, o aproximadamente US$85 millones, utilizado para reducir la obligación de pago diferido de US$260 millones.
Desarrollo conjunto
El presidente y CEO de Goldcorp, David Garofalo, manifestó que con esta alianza 50/50 con Barrick “prevemos avanzar conjuntamente en el desarrollo de los depósitos auríferos de Cerro Casale y Caspiche en una forma similar a Nueva Unión, nuestro proyecto en Chile con Teck Resources”.
Según el ejecutivo, el joint venture con Barrick les permitirá consolidar infraestructura para reducir capital y costos operacionales, reducir la huella ambiental y proporcionar mayores beneficios en comparación a dos proyectos independientes. “Con nuestra capacidad técnica y financiera combinada, vemos un potencial significativo para avanzar estos proyectos y aumentar el valor neto de activo por acción a lo largo del tiempo, entregando valor a todos nuestros accionistas y grupos de interés”, señaló.
Bajo los términos del joint venture, Goldcorp debe gastar un mínimo de US$60 millones en el período de dos años después del cierre de la operación y un mínimo de US$80 millones en cada período sucesivo de dos años hasta que se cumpla la obligación de pago diferido. Si Goldcorp no gasta el mínimo en un período de dos años, tendrá que realizar un pago a Barrick equivalente al 50% del déficit (con una reducción correspondiente en la obligación de pago diferido).
El asesor financiero de Goldcorp es TD Securities y sus asesores legales son Cassels Brock & Blackwell LLP en Canadá, Neal, Gerber & Eisenberg LLP en Estados Unidos y Cariola Díez Pérez-Cotapos en Chile.
Cerro Casale y Caspiche actualmente reportan las siguientes reservas y recursos minerales:
