El 20 de mayo de 2024, el Directorio de Anglo American recibió una tercera propuesta de adquisición no solicitada, no vinculante y altamente condicional de BHP Group Limited. La última propuesta ofrecía a los accionistas de Anglo American 0,8860 acciones de BHP por cada acción de Anglo American, además de acciones ordinarias de Anglo American Platinum Limited y Kumba Iron Ore Limited, distribuidas proporcionalmente.
La última oferta valoraba cada acción de Anglo American en aproximadamente £29,34, basado en los precios de cierre del 23 de abril de 2024. Utilizando los precios promedio ponderados de las acciones de los últimos 30 y 90 días, la propuesta valorizaba a Anglo American en £29,91 y £29,67 por acción, respectivamente.
Rechazo unánime del consejo
La propuesta incluye la misma estructura compleja que las anteriores propuestas rechazadas por el Directorio el 26 de abril y el 13 de mayo de 2024. La oferta de BHP exige que Anglo American realice dos escisiones simultáneas de Anglo American Platinum Limited y Kumba Iron Ore Limited. Estas transacciones intercondicionales aumentan significativamente los riesgos de ejecución y finalización, lo que preocupa al Directorio de Anglo American, manifestó la compañía.
El Directorio de Anglo American, tras consultar con sus asesores, rechazó unánimemente la última propuesta de BHP.
Sobre ellos, el presidente de Anglo American, Stuart Chambers, destacó que la propuesta no cumple con las expectativas de valor para los accionistas y presenta una complejidad y riesgos significativos. El ejecutivo agregó que el plan independiente de Anglo American, anunciado el 14 de mayo de 2024, es más sencillo y está diseñado para acelerar la entrega de valor sin diluir a los accionistas.
Para facilitar un mayor compromiso con BHP en la mitigación de riesgos, Anglo American solicitó una extensión de la fecha límite para que BHP anuncie una oferta firme o retire su propuesta. El Panel sobre Adquisiciones y Fusiones otorgó esta extensión hasta las 5:00 p.m. del 29 de mayo de 2024.