(El Mercurio) Entre marzo y abril de este año, Codelco podría concretar la venta de su 40% en la generadora eléctrica E-CL, ex Edelnor. La operación fue visada ayer por el directorio de la minera estatal, con ocho votos a favor y uno en contra, del integrante de la mesa Raimundo Espinoza.
El presidente del directorio de la estatal, Gerardo Jofré, anunció que la cuprífera podrá retener el 100 % de lo recaudado en la futura operación, luego que el Gobierno decidiera esta opción por sobre la de inyectar los recursos al fisco.
«Esto reafirma el apoyo que da el Gobierno al programa de inversión, que es un apoyo muy fuerte, porque está consciente de que Codelco necesita hacer grandes inversiones y respalda la política de capitalizar lo que sea necesario para que la compañía pueda ejecutar su plan de inversiones, manteniendo el alto grado de solvencia», dijo Jofré.
El presidente ejecutivo de Codelco, Diego Hernández, añadió que los recursos que se obtengan financiarán alrededor de un tercio de las inversiones por unos US$ 3 mil millones programadas para este año. La diferencia se solventará con recursos propios (amortización y depreciación) y, una parte menor, con créditos adicionales.
La próxima semana se iniciará un road show con inversionistas en Chile y el extranjero. Los asesores de la operación serán los bancos de inversión LarrainVial, Santander y JPMorgan.
El presidente del directorio de la corporación explicó que Codelco llevará a cabo la venta, cancelando los respectivos impuestos. Luego capitalizará un monto de sus utilidades, equivalente a lo pagado en tributos, de modo de poder reinvertir el 100% de los recursos.
Según el directorio, existen condiciones de mercado favorables, a nivel nacional e internacional, para llevar a cabo la venta. Jofré y Hernández declinaron referirse a un valor de retorno esperado. En todo caso, se precisó que si no se reciben ofertas satisfactorias, no se venderá el activo.
E-CL cotiza sus acciones en bolsa. Al cierre de ayer, el porcentaje de Codelco tenía un valor de US$ 1.044 millones.
Por su parte, la franco-belga GDF Suez, que controla E-CL, evalúa el precio para decidir si eleva su participación en la generadora.
Codelco ha planteado la venta de activos prescindibles como parte de su estrategia de financiamiento, la que también incluye recursos propios, capitalización de utilidades y levantamiento de deuda.
US$ 3 mil millones
considera el plan de inversiones de Codelco para este año.
Financiamiento
La estatal estima que la venta del porcentaje en E-CL permitirá cubrir más de un tercio de las necesidades de inversión de la cuprífera para este año. La diferencia se solventará con recursos propios (amortización y depreciación) y, una parte menor, con créditos.
Fuente/ El Mercurio