(El Mercurio) En menos de un mes podría quedar finiquitada la venta del 40% de E-CL (ex Edelnor) en manos de Codelco. Y la operación se realizaría de una sola vez en la Bolsa de Comercio de Santiago. «El total de la venta se podría ejecutar en enero, en una sola operación, pero esto no es un dogma, nuestro mandante no tiene urgencia», adelantó Manuel Bulnes, gerente general de LarrainVial, que junto a JPMorgan se encuentra asesorando a la minera estatal en la enajenación de las acciones que posee en la generadora.
El alto interés que ha generado la venta, dice Bulnes, sería el principal determinante que permitiría vender en un sólo paquete el total de las acciones. «Vemos mucho interés en los inversionistas tanto naturales como institucionales locales y extranjeros, y de potenciales socios estratégicos» dice el ejecutivo.
Respecto de las especulaciones de que GDF Suez compraría cerca del 5% de E-CL, Bulnes comenta que no han existido conversaciones con el grupo de origen francés. «Ellos pueden tomar la opción de comprar parte de las acciones, pero nosotros estamos asesorando a Codelco en la venta, no por el lado de la compra», comenta el gerente general de LarrainVial.
Durante esta semana LarrainVial y JPMorgan iniciaron el road show de la compañía en América Latina. Según comenta Bulnes, en las reuniones con los inversionistas estuvieron presentes los principales ejecutivos de E-CL.
El lunes, en tanto, el road show continuará en Europa y Estados Unidos. «Los encuentros han sido muy concurridos, la empresa tiene flujos estables y valoraciones atractivas, además es el operador más grande del norte y en un lugar donde se concentra la mayor actividad económica de Chile, los clientes de la firma son de primer nivel, está Codelco y el grupo Luksic», agrega Bulnes.
El valor de la venta
La venta de las acciones de E-CL es parte del plan de financiamiento que tiene contemplado la estatal para este año.
Comentando las alternativas para costear las inversiones, Diego Hernández -presidente ejecutivo de Codelco-, comentó que a los US$ 1.500 millones que dispondrán por concepto de caja se suman los más de US$ 1.000 millones de la venta de las acciones de E-CL. El precio exacto aún no está definido, pero el valor bursátil de los títulos de la eléctrica en manos de Codelco es de US$ 1.042 millones.
Reuniones: El road show en Europa comenzará este lunes y continuará después en Nueva York.
Fuente/ El Mercurio