El mayor ingreso tributario por una operación individual le reportará al fisco la reestructuración de la propiedad de Anglo American Sur (AAS).
US$ 1.326 millones será el monto total que recepcionará el Servicio de Impuestos Internos (SII) por las transacciones de la operación. Éstas son las ventas del 24,5% de Anglo American a Mitsubishi en US$ 5.390 millones; el 24,5% que entregó la minera británica al joint venture entre Codelco y Mitsui en US$ 1.700 millones; y la compra adicional que realizará la misma alianza (Acrux) del 4,1% y 0,9% de AAS a Anglo y Mitsubishi, respectivamente, en US$ 1.100 millones.
Desde Codelco agregaron que la cifra total que percibirá el fisco con el acuerdo que sellaron ayer las cuatro compañías en el 14 Juzgado Civil de Santiago ascenderá a US$ 450 millones por sobre lo que habría recaudado a través del ejercicio de la opción de compra por el 49% por parte de la estatal.
Los US$ 1.326 millones pueden ser superados por el desembolso anual que deben efectuar algunas firmas mineras (por cancelaciones de sus obligaciones de renta y gravámenes específicos, como es el royalty ). Sin embargo, esta operación individualmente representa el mayor monto cancelado.
Hasta ahora, una de las operaciones individuales que más tributos habían pagado estaba asociada a un legado. Esto, porque en julio de 2009 los herederos de Anacleto Angelini pagaron US$ 323 millones por impuesto a la herencia. También cancelaron altos montos por este concepto los herederos de Andrónico Luksic Abaroa, Ricardo Claro y Hernán Briones.
El monto también supera la recaudación adicional que percibirá el fisco si se aprueba la reforma tributaria. El proyecto inicial enviado por el Gobierno al Congreso implicaba un aumento global promedio de US$ 782 millones por año, y en la nueva iniciativa «simplificada» ese cálculo bajó a US$ 767 millones anuales.
Beneficio total
La operación, sumando los ingresos tributarios y de Codelco, reportará un beneficio al Estado por US$ 5.300 millones. Esta cifra se compone de los US$ 4.090 millones que capturará Codelco al adquirir el 24,5% de la ex Disputada en US$ 3.600 millones menos que los US$ 5.390 millones que pagó Mitsubishi por igual porcentaje a precio de mercado. A esta cifra deben agregarse las dos propiedades mineras, valorizadas por la estatal en US$ 400 millones, que le entregó Anglo American a Codelco en el marco del acuerdo.
En todo caso, los US$ 4.090 millones que capturará Codelco están en línea con lo que presupuestaba obtener la corporación si hubiese ejercido en enero de 2012 la opción de compra por el 49%, según el presidente del directorio, Gerardo Jofré.
Comparación
El aporte tributario de la reestructuración de Anglo Sur supera en cerca de 70% lo que recaudaría por año la reforma tributaria que impulsa el Gobierno.
«La idea era estructurar el negocio sin afectar la capacidad de Codelco de seguir ejecutando sus inversiones».
THOMAS KELLER
PRESIDENTE EJECUTIVO DE CODELCO
«El acuerdo comercial de hoy demuestra el foco de Anglo y Codelco en el futuro y en su potencial como socios».
CYNTHIA CARROLL
CEO DE ANGLO AMERICAN
«Estamos contentos por este acuerdo junto a Mitsui, cuyo compromiso en lograr el éxito de esta transacción fue clave».
GERARDO JOFRÉ
PRESIDENTE DEL DIRECTORIO DE CODELCO
El pacto que desarrollará la zona de cobre más grande del mundo
US$ 2.800 mills. pagarán por 29,5% de AAS, Codelco y Mitsui
El acuerdo determinó que Anglo American venda a la sociedad Acrux, joint venture entre la estatal (83%) y Mitsui (17%), un 24,5% de las acciones de Anglo American Sur (AAS) en US$ 1.700 millones. Este monto es US$ 775 millones más bajo (ajustado por dividendos) que el precio que establecía el contrato de opción de compra de la cuprera. Además, Mitsubishi y la minera británica venderán el 4,1% y 0,9%, respectivamente, a la alianza. Por este 5% se desembolsarán US$ 1.100 millones.
La corporación aportará el 24,5% a la alianza con la japonesa Mitsui, por lo que Acrux controlará el 29,5% de las acciones de AAS tras pagar US$ 2.800 millones. Por su parte, Anglo se quedará con el 50,1% de la unidad productiva, mientras que Mitsubishi ostentará el 20,1%.
El convenio también establece la cesión de dos propiedades mineras avaluadas en US$ 400 millones.
Japonesa Mitsui podría alcanzar el 11% de la ex Disputada
Mitsui le otorgará a Codelco un crédito por US$ 1.863 millones para financiar la compra del 24,5% de la ex Disputada. Sobre este préstamo se estableció la posibilidad de refinanciar el crédito extendiendo el plazo de siete a 20 años para cancelarlo. Esto le permitirá a la estatal pagar el préstamo en su totalidad con los dividendos de AAS. Esto implicaría que Mitsui compre a Codelco -en US$ 1.000 millones aproximadamente- un 4,5% adicional en AAS, llegando al 9,5% de su propiedad. Dicha operación, que se ejecutaría en noviembre, dejaría a la estatal con el 20% de AAS.
A su vez, trascendió que Codelco está negociando que Mitsui le compre otro 1,5%. Esto llevaría al socio nipón al 11% de AAS. El trasfondo de este deal es que en caso de que hubiera aumentos de capital en AAS, Codelco le cedería su derecho a Mitsui a suscribir ese eventual aumento.
Los beneficios que obtendrá Codelco con el acuerdo
Las cuatro empresas firmaron un pacto de accionistas que le otorga una serie de beneficios a Codelco. Se repartirá el 100% de los dividendos de AAS para que Codelco pueda pagar el crédito a Mitsui. Para inversiones futuras se privilegiará el endeudamiento de AAS, por sobre aumentos de capital, pasivos que se pagarían con la operación del yacimiento. Esto, para resguardar el nivel de endeudamiento de la estatal. Además, la corporación tendrá derecho a veto en contratos con otras empresas y enajenación de activos. Todos los acuerdos relacionados con este pacto fueron valorizados en hasta US$ 400 millones.
Codelco agregará 115 mil toneladas de cobre por año, lo que le permitirá alcanzar cerca de 1,9 millones de toneladas. A su vez, las dos propiedades mineras que se ceden a Codelco, Los Leones y Profundo Este, tienen un potencial de reservas de cobre de 1.200 millones de toneladas.
Fuente / El Mercurio