(La Tercera) La mayor fusión en el sector minero desde la adquisición de Phelps Dodge por parte de Freeport-McMoran -en noviembre de 2006- prepara la suiza Xstrata.
Ayer, la minera señaló que se encontraba en conversaciones con Glencore International Plc -uno de los principales trader de commodities en el mundo- para una fusión de operaciones, la que podría concretarse en poco menos de un mes.
Glencore tiene el 34% de la propiedad de Xstrata. «Xstrata confirma que ha recibido un acercamiento, y está en conversaciones, con Glencore International Plc en relación con una fusión de igual a igual de las acciones, que pueden o no conducir a una oferta de Glencore por Xstrata. Entonces no puede haber ninguna certeza de que cualquier oferta se hará», dijo la firma en un comunicado.
Según las regulaciones referentes a fusiones, ahora Glencore Plc tiene que entregar una respuesta, a más tardar, a las 17 horas del próximo 1 de marzo.
Luego del anuncio, las acciones de Glencore Plc cerraron con una subida de 6,94% en Londres, mientras que los papeles de Xstrata Plc subieron 9,92%.
En el mercado estiman que la fusión será una de las mayores operaciones en el sector minero en los últimos años y que -de concretarse- resultará en una compañía con un valor de mercado de unos US$82.000 millones, convirtiéndose en el tercer conglomerado a nivel mundial por valor de mercado.
Glencore Plc tiene como asesores financieros a Citigroup Inc. y Morgan Stanley, mientras que Xstrata trabaja con Goldman Sachs Group Inc., JP Morgan Chase & Co., Deutsche Bank y Nomura Bank International.
Según un reporte de Credit Suisse -citado por Bloomberg-, si se concreta la operación, esta podría generar ahorros por unos US$ 700 millones a las compañías.
Actualmente, las mayores mineras del mundo son BHP Billiton, Freeport-Mc Moran, Rio Tinto, la brasileña Vale y Xstrata.
Xstrata es el cuarto productor mundial de cobre y en Chile es dueña del 44% de la mina Doña Inés de Collahuasi.
En esa minera está asociada con Anglo American, que tiene otro 44%.
Además, controla la fundición Altonorte (100%), la mina Lomas Bayas (100%) y posee Energía Austral, que tiene proyectos hidroeléctricos en Aysén por unos US$ 3.000 millones.
Los analistas señalan, luego del debut en Bolsa de Glencore en mayo de 2011 -donde recaudó unos US$15.800 millones-, que la fusión de ambas compañías parecía ser inminente.
«Glencore es un operador dominante y comercializador de los productos básicos, y Xstrata es un operador fuerte de los activos mineros, lo que crea un enorme valor», dijo a Bloomberg Prasad Patkarm, de Platypus Asset Management.
Para Xstrata, esta podría ser la mayor operación luego de la fallida adquisición de Anglo American en octubre de 2009, cuando ofreció unos US$ 45.800 millones.
Según analistas, Anglo American podría estar nuevamente en el radar de las firmas como una posible opción e indican que el próximo paso para la compañía fusionada sería la adquisición de otras operaciones.
«Lo que está afectando el sentimiento de la mayoría es la especulación acerca de Xstrata y Glencore. Sabemos que Anglo ha sido potencialmente un objetivo antes», dijo a Bloomberg Doug Blantch, de Investec Asset Management.
La fusión con Xstrata permitiría a Glencore plc acceder a un grupo de activos mineros, principalmente yacimientos de carbón, cobre y níquel, en África, Asia y América.
Fuente / La Tercera