(El Mercurio) A primera hora de hoy, en el 14° Juzgado Civil de Santiago, los abogados de Codelco y de Anglo American presentarán los documentos a través de los cuales ponen fin a casi diez meses de conflicto por las acciones de Anglo American Sur (AAS), la ex Disputada de Las Condes.
Los términos que ponen fin a la pugna fueron visados ayer por el directorio de Codelco y se darán a conocer hoy en la mañana.
El acuerdo estipula que la minera británica retendrá el control de los activos en disputa, mientras que la estatal, en alianza con la japonesa Mitsui -a través del joint venture Acrux-, accederá al 29,5% de la propiedad de la división ubicada a 56 kilómetros de Santiago y que aglutina los yacimientos Los Bronces y El Soldado, y la fundición Chagres.
Por su parte, la japonesa Mitsubishi -que en noviembre pagó US$ 5.390 millones por el 24,5% de AAS, acción que provocó el conflicto entre las mineras- se desprenderá de un 5%, quedando con el 19,5% de la propiedad de la unidad productiva. Dicho 5% será adquirido por el joint venture Codelco-Mitsui.
Como consecuencia, la propiedad accionaria de la ex Disputada quedará con Anglo controlando con 51%; Acrux, con el 29,5% -aunque en el balance final, Codelco tendrá el 24,5% y Mitsui cerca del 5%-, mientras que Mitsubishi se quedará con el 19,5%.
Venta futura
El nuevo acuerdo contempla también que, en un tiempo mas, Codelco le venda cerca de un 4,5% adicional a Mitsui. De esta manera, la compañía japonesa acumularía cerca de 9,5% de participación. El precio de venta acordado en esta nueva operación bordearía los US$ 1.000 millones, ya que se estipuló un valor unitario similar al que Anglo vendió a Mitsubishi. Así, Codelco en el mediano plazo se quedaría finalmente con una participación cercana al 20%.
La relación entre las empresas quedará regulada mediante un pacto de accionistas donde Codelco tendrá derecho a veto, según fuentes ligadas a las negociaciones.
El convenio estipula que Codelco tome dos concesiones de exploración minera de Anglo American, avaluadas en US$ 400 millones.
Además, el 24,5% que Codelco adquirió de Anglo tuvo una rebaja respecto del valor estipulado por el contrato de opción de compra, que llegaba a los US$ 2.457 millones. Esta cifra se calculaba de acuerdo con la fórmula, que consideraba el promedio de las utilidades de los cinco años previos, multiplicado por ocho, más utilidades retenidas y préstamos. Con el descuento, Codelco tomaría este 24,5% en cerca de US$ 1.700 millones.
El restante 5% será adquirido a precio de mercado, con un valor aproximado de US$ 1.100 millones. Con esto, el joint venture Acrux desembolsará cerca de US$ 3 mil millones en la operación, monto que será íntegramente aportado por Mitsui.
En toda la operación, el Estado obtendría unos US$ 500 millones por impuestos.
El origen del conflicto
1978
Enami vendió el 100% de las acciones del yacimiento la Disputada de Las Condes a la empresa Exxon. En el contrato de compra se estableció que Enami podría adquirir el 49% de la mina. La opción de compra señala que cada tres años y hasta el 2027, durante enero Enami podría adquirir el 49% del yacimiento.
2002
Anglo American compró la Disputada de las Condes a Exxon, cambiando el nombre del yacimiento al de Anglo American Sur (AAS).
2008
Codelco adquirió el derecho de compra del 49% que tenía Enami.
29 de julio de 2011
Anglo le informó a Codelco que estaba disponible el 49% de las acciones de AAS a un valor cercano a los US$ 6 mil millones.
12 de octubre de 2011
Codelco anuncia que consiguió un financiamiento por hasta US$ 6.750 millones con la japonesa Mitsui para ejercer la opción.
9 de noviembre de 2011
Anglo American vende el 24,5% de las acciones de AAS a Mitsubishi. La operación se cerró en US$ 5.390 millones.
14 de noviembre de 2011
Codelco presenta un recurso de protección en la Corte de Apelaciones de Santiago en contra de la minera inglesa. La acción fue acogida por el tribunal, impidiendo que Anglo vendiera otro porcentaje de AAS.
30 de noviembre de 2011
Codelco presenta una acción judicial preparatoria de exhibición para que la nipona entregue los detalles del contrato de compra del 24,5% de AAS.
22 de diciembre de 2011
Anglo demanda a la estatal en la Corte de Apelaciones de Santiago. La acusa de violar el contrato de opción de compra del 49%, lo que, en opinión de la británica, dejaría sin efecto la posibilidad de ejercerla en enero de 2012.
2 de enero de 2012
Codelco ejerce la opción de compra ante notario y el presidente del directorio de la estatal, Gerardo Jofré, se abre por primera vez a adquirir un porcentaje menor al 49% si reciben una compensación. La operación no se concreta debido a las acciones judiciales en curso.
10 de enero de 2012
Codelco presenta la primera demanda civil en contra de Anglo en el 14° Juzgado Civil de Santiago. En ella se le solicita al tribunal que obligue a Anglo a traspasar el 49% de Los Bronces y que esta última pague por los perjuicios ocasionados.
16 de enero de 2012
El Segundo Juzgado Civil de Santiago dictamina que Anglo deberá exhibir el contrato de venta del 24,5%.
18 de enero de 2012
Anglo exhibe el contrato de venta con Mitsubishi. Codelco acusa a la minera británica de realizar una operación ilegítima.
1 de febrero de 2012
El 12 Juzgado Civil de Santiago obliga a Codelco a exhibir el contrato de financiamiento con Mitsui.
12 de abril de 2012
Anglo informa que pagó US$ 1.015 millones al fisco por concepto de impuestos a la ganancia de capital por la venta del 24,5% de AAS de Mitsubishi.
22 de mayo de 2012
Codelco y Anglo frenan disputa legal para explorar un eventual acuerdo por las acciones de AAS.
24 de mayo de 2012
Diego Hernández, presidente ejecutivo de Codelco, anuncia su renuncia por diferencias con el directorio de la corporación. Hernández es reemplazado por Thomas Keller, vicepresidente de administración y finanzas de la estatal. Este último comienza a liderar las negociaciones con Anglo.
12 de julio de 2012
Codelco y Anglo anuncian por segunda vez la extensión del plazo para alcanzar un acuerdo por las acciones de la ex Disputada. El plazo se extiende hasta el 24 de agosto.
23 de agosto de 2012
Codelco y Anglo dan a conocer a la opinión pública el acuerdo y ponen fin al conflicto.
29,5% tomará el joint venture Acrux entre Codelco y Mitsui. Pagará por eso unos US$ 3 mil millones.
51% será la propiedad de Anglo American en la ex Disputada de Las Condes, con lo que retiene el control de la unidad.
5% es lo que cedió Mitsubishi en el acuerdo. Este porcentaje será comprado por Acrux en unos US$ 1.100 millones.
19,5% será la participación que tendrá Mitsubishi en Anglo American Sur. La japonesa pagó US$ 5.390 millones por el 24,5%.
Fuente / El Mercurio