(LarrainVial) En sus últimos días se encuentra el proceso de venta de las acciones que Codelco tiene en la eléctrica E-CL. Tras dos semanas de reuniones con inversionistas o road show que abarcó Latinoamérica, Europa y Estados Unidos, además de contactos con importantes actores de Asia, el remate de hasta el 40% de las acciones de E-CL se llevará a cabo este viernes 28 de enero en la Bolsa de Comercio de Santiago.
Para ello, se recibirán las órdenes de los inversionistas interesados hasta este jueves 27 de enero a las 17:00 horas. Si bien los interesados pueden inscribir sus órdenes de compra en cualquier corredora de bolsa, sólo LarrainVial recibirá las órdenes de los inversionistas institucionales tanto de Chile como del extranjero. En el proceso también ha participado JP Morgan como agente colocador en el extranjero.
“Después de habernos reunido con más de 150 inversionistas, hemos podido constatar el interés por invertir en una empresa que, además de beneficiarse del potencial del sector eléctrico, está muy ligada al desarrollo de la minería”, señaló Manuel Bulnes, gerente general de LarrainVial Corredora de Bolsa. Además, Bulnes agregó que se espera que las acciones de E-CL alcancen el nivel de liquidez necesario para ser incluidas en los principales índices de referencia bursátiles, como el MSCI Chile, indicador de gran importancia para los inversionistas institucionales extranjeros.
E-CL es en la actualidad el mayor proveedor de energía del Sistema Interconectado del Norte Grande (SING), con un 49% de la capacidad instalada del sistema, además de ser el cuarto mayor generador de energía de nuestro país.
Tras la operación, E-CL podría aumentar su participación de accionistas minoritarios del actual 7% a un 47%. El restante 53% de la propiedad está en manos del grupo GDF Suez, quien controla la empresa en la actualidad.
Consideraciones de inversión
Sin duda, entre las principales consideraciones de inversión figuran la industria en la que se encuentra este activo: E-CL es la única empresa eléctrica presente exclusivamente en el SING, característica que le permite beneficiarse directamente del potencial de crecimiento que presenta el sector minero local.
Además, la empresa presenta un atractivo plan de expansión, con 330 MW de carbón en construcción y 750 MW de carbón que ya cuentan con aprobación ambiental. A partir del primer trimestre de 2011, se espera que la puesta en marcha de la Central Termoeléctrica Andina y la Central Termoeléctrica Hornitos, de 165 MW cada una, proporcionen nuevas e importantes fuentes de ingresos para la compañía, las que se suman al nuevo contrato de suministro con la empresa EMEL –principal empresa de distribución del Norte Grande- a partir de 2012.
Fuente/LarrainVial