(La Tercera) El grupo Luksic, ligado a la familia del mismo nombre, está aprovechando su caja para buscar negocios e invertir. Ya acordó dos negocios y afina un tercero que le exigirían, en conjunto, desembolsos por aproximadamente US$ 1.000 millones, la cifra más alta en una década invertida por Quiñenco, la matriz de sus negocios industriales y financieros.
El negocio más reciente se anunció ayer: Madeco, filial de Quiñenco, subirá su participación en la francesa Nexans, pasando de 9% a 20%, por un pago estimado de unos US$ 290 millones.
La semana pasada cerró otra transacción. El grupo compró en US$ 120 millones el 10% de la Compañía Sud Americana de Vapores, la naviera que controla el grupo Claro, dueño ahora del 28%. Pero el desembolso no parará en esa compra. Quiñenco acudirá al aumento de capital de US$ 500 millones, aportando al menos el equivalente a su participación: US$ 50 millones. El grupo Claro presume que los aportes podrían ser mayores.
La tercera posible compra corresponde a las operaciones de Shell, donde es el único grupo en negociación desde hace algunas semanas. En la industria apuntan a un precio superior a US$ 500 millones por la red de 300 estaciones de servicio. En total, las tres operaciones significarían un desembolso de al menos US$ 1.000 millones, la cifra más alta desde 2001, cuando pagó US$ 1.158 millones por el Banco de Chile.
En enero, el grupo detallaba en una presentación que tenía una caja por US$ 1.500 millones y que buscaba «activamente nuevas actividades de negocio». El grupo tiene tres áreas: alimentos y bebidas (CCU), financiera (Banco de Chile) e industrial (Madeco). Las nuevas compras contribuirían a diversificar intereses y riesgos.
El acuerdo con Nexans
Poco más de tres años han pasado desde que Quiñenco y Nexans decidieron emprender rumbos juntos. Quiñenco vendió los activos de su filial de cables de Madeco a la francesa a cambio de un porcentaje de su propiedad y US$ 448 millones en efectivo. Ayer, ambas firmas anunciaron la intención del holding chileno de subir del 8,89% al 20% de la francesa en 3 años, a través de aumentos de capital o la compra de acciones. Los Luksic desembolsarían, a precios de hoy, unos US$ 290 millones para subir en dos tramos su participación.
En una primera etapa, en 18 meses, Madeco puede llegar a 15% de Nexans. En 3 años podrá subir a 20% y luego hasta el 22,5%, de manera temporal, si los títulos de Nexans bajan de 40 euros. La acción de Nexans ha subido 15,06% en el año. ayer saltó más de 5%.
El acuerdo de 10 páginas establece que Luksic podrá nombrar a tres de los 13 directores de la mesa, una vez que llegue al 15% de Nexans. Hoy Guillermo Luksic ocupa un sillón y se pactó que Francisco Pérez Mackenna entrará como segundo director, por dos años, en la junta de accionistas del 31 de mayo.
El acuerdo tendrá una duración de 10 años desde el momento en que Madeco llegue al 15% de la francesa, aunque podría terminar si un tercero realiza una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por Nexans o si Madeco no ejerce su opción de compra. Además, Madeco no podrá vender sus títulos en Nexans en los primeros 3 años y la gala permitirá a los chilenos nombrar a un miembro del Comité de Finanzas y Auditoría. También Nexans impondrá un límite de 20% de los derechos de votos en temas ligados a reorganización de sociedades y ofertas públicas.
¿Qué gana Nexans?
El presidente ejecutivo de la francesa Nexans, Frederic Vincent, negó ayer que la operación fuese una medida defensiva para evitar una compra hostil y que buscan con ello construir un accionariado estable. La firma agregó que Madeco podrá ofrecer apoyo estratégico y financiero para que Nexans participe de la consolidación del sector.
El nuevo director
Madeco tendrá derecho a un segundo director en la francesa y cuando la chilena llegue al 15% podrá elegir un tercero. Hoy está Guillermo Luksic, presidente de Quiñenco, y el 31 de mayo se incorporará Francisco Pérez Mackenna (53 años), gerente general del holding y director de Banco de Chile, Madeco, CCU, LQIF y Ecusa, entre otras firmas.
Fuente/ La Tercera