GMSA es uno de los principales fabricantes de bolas para la molienda, con dos plantas ubicadas en Sudáfrica y una capacidad productiva de aproximadamente 200.000 toneladas al año. Durante los últimos años, Magotteaux estuvo a cargo de la comercialización y distribución de los productos de GMSA a través de su equipo de ventas local, alcanzando una fuerte presencia en el mercado del sur de África.

Según señalaron, la región, y en particular Sudáfrica, es un mercado muy relevante para los productos de Magotteaux, dada la presencia de importantes empresas mineras internacionales. En 2022, GMSA tuvo ventas por aproximadamente U$ 175 millones.

Respecto a lo anterior, el CEO de Magotteaux, Gonzalo Cavada, «se trata de un paso muy importante para nuestro desarrollo en el mercado sudafricano”.

Además, agregó que, «la participación mayoritaria en GMSA nos permite consolidar aún más nuestra posición como actor clave en la industria de los medios de molienda en la región. Esperamos combinar nuestras fuerzas y recursos para seguir ofreciendo productos y servicios de primera categoría a nuestros clientes».

Con esta inversión Magotteaux continuará fortaleciendo su compromiso con la sostenibilidad, la innovación y la satisfacción del cliente, contribuyendo al mismo tiempo al crecimiento y desarrollo de la industria minera sudafricana.

Finalmente, Juan Pablo Aboitiz, gerente general de Sigdo Koppers señaló que, “esta adquisición se enmarca en la estrategia de internacionalización desarrollada por Sigdo Koppers, lo que nos permite contar con una presencia comercial y productiva en mercados relevantes y con grandes proyecciones de expansión, de forma de brindar a nuestros clientes un suministro confiable y de calidad”.

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Se trata del primero de diez buques con este tipo de alimentación dual que la compañía irá introduciendo en su flota de carga a lo largo de 2023 y 2024, y que permitirán reducir en un 35% las emisiones de CO2 en comparación con los buques alimentados en su totalidad por combustible marítimo tradicional. El uso de GNL en estas embarcaciones también permitirá reducir de manera significativa el óxido nitrógeno y las partículas procedentes de los tubos de escape de los buques, además de eliminar la liberación de metano no quemado.

La flota Ubuntu es parte fundamental de la ambición de la compañía de lograr la carbono neutralidad para su carga marítima controlada para 2040, con un objetivo intermedio de reducir las emisiones de estas actividades en un 30% para 2030; todo parte de la estrategia mayor de Anglo American de reducir a la mitad las emisiones de Alcance 3 a 2040, misma fecha que la compañía ha definido para alcanzar la carbono neutralidad en todas sus operaciones en el mundo.

«Estamos orgullosos de que el Ubuntu Harmony comience su viaje transportando productos -que son fundamentales para el futuro- desde nuestras minas a nuestros clientes de todo el mundo. Este hito consolida nuestra visión de ser líderes en el transporte marítimo con bajas emisiones de carbono, una extensión natural de nuestro compromiso de lograr la carbono neutralidad en todas nuestras operaciones para 2040”, señaló Peter Whitcutt, presidente ejecutivo de la división de Marketing de Anglo American.

En tanto, la directora de Anglo American para Sudáfrica, Nolitha Fakude, agregó que «los metales y minerales que suministramos desempeñan un papel clave a la hora de ayudar a las industrias a descarbonizarse. Transportarlos de forma sostenible es una parte fundamental de este esfuerzo y la introducción de la flota Ubuntu -que toma su nombre de la palabra zulú que significa ‘humanidad hacia los demás’- nos ayuda a acelerar nuestra transición hacia un transporte marítimo sostenible”.

Desde Anglo American destacan que la incorporación de estos buques forma parte de un amplio marco de iniciativas para avanzar en la descarbonización y alcanzar la carbono neutralidad. En el caso del transporte marítimo, la empresa ha desarrollado otras iniciativas como la instalación de equipos de ahorro de energía en los buques existentes, el uso de software de optimización de viajes y un enfoque en la exploración, prueba y adopción de opciones de combustibles alternativos y sostenibles, como el GNL, el biocombustible sostenible, el metanol y el amoníaco ecológicos y, más adelante, el hidrógeno.

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El nuevo joint venture se hará cargo de los activos, contratos y personas pertenecientes a este negocio, tanto en Sudáfrica como el resto de los países del sur de África donde tienen operaciones. Según exponen desde Enaex, se espera que esta división -que cuenta con más de 1.000 colaboradores- alcance una producción cercana a las 350.000 toneladas anuales de explosivos, con ventas de alrededor de US$250 millones.

Sasol Limited, listada en las bolsas de Johannesburgo y Nueva York, es una compañía con presencia global en el negocio integrado de energía y químicos, basada en Sudáfrica y con presencia en más de 30 países y más de 31.000 empleados en el mundo. Actualmente participa en el negocio de explosivos en Sudáfrica.

El gerente general de Enaex, Juan Andrés Errázuriz, destacó la relevancia del mercado africano:“Por su tamaño, África es actualmente el tercer mercado del mundo y presenta un significativo potencial de crecimiento, a cuyo desarrollo podemos aportar con el amplio conocimiento, tecnología e innovación que venimos desarrollando en la industria de la fragmentación de roca para la minería”.

La operación se enmarca en el plan estratégico de Enaex de seguir potenciando su presencia internacional en las regiones mineras más relevantes del mundo, y está sujeta a las autorizaciones de las autoridades correspondientes en ambos países.

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Zwane llegará a Santiago para participar de la jornada inicial del evento que se realizará en la capital chilena entre el 11 y 12 de julio.

Durante su reunión con la ministra Williams firmarán el documento en el que se fijan objetivos mutuos para apoyar y facilitar el desarrollo del sector minero de Sudáfrica y Chile, además de fortalecer la relación entre las autoridades mineras de los dos países.

Investing in Latam Mining Cumbre es desarrollado por Mining Indaba y Prospectors & Developers Association of Canada (PDAC). Busca unir a las autoridades mineras latinoamericanas, las compañías mineras y la comunidad inversora internacional para facilitar el diálogo sobre cómo desarrollar el sector y la inversión en la región.

• Revisa la agenda del evento Mining Cumbre.

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Los rescatistas suspendieron las tareas de búsqueda por temor a un posible incendio o presencia de gases tóxico bajo tierra, indicó la televisora estatal SABC.

Cuatro mineros ilegales fueron rescatados el domingo de la mina, donde esperaban encontrar oro.

No estaba claro cuántas personas había desaparecidas, aunque algunos medios dijeron que «varias» seguían atrapadas porque se habían desmayado tras inhalar monóxido de carbono.

La minería ilegal es habitual en Sudáfrica, un importante productor de oro y platino. Las sanciones por minería ilegal incluyen multas y penas de prisión en algunos casos.

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Al menos diez entidades, entre las que se encuentran Barclays, JPMorgan Chase y Deutsche Bank, estarían siendo indagadas por la división antimonopolio de dicho departamento, dijo una de las personas.

La investigación sobre los metales, que se encuentra en la primera etapa, amplía el escrutinio permanente de los bancos del Departamento de Justicia sobre la manipulación de los puntos de referencia financieros. Los fiscales están llevando a cabo investigaciones penales sobre la presunta manipulación de los tipos de interés interbancarios y los mercados de divisas.

El británico HSBC reveló el lunes que el Departamento de Justicia y los reguladores de commodities de Estados Unidos habrían solicitado documentos vinculados a las operaciones del banco con metales preciosos. El banco con sede en Londres dijo que está cooperando en las investigaciones.

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Los bancos que están siendo investigados también incluyen a los suizos Credit Suisse y UBS; el estadounidense Goldman Sachs; Société Générale, de Francia; Bank of Nova Scotia, de Canadá; y Standard Bank, de Sudáfrica, dijo la persona.

«Problemas de conducta»

Los tres bancos que resolvieron las reclamaciones derivadas de la manipulación del valor de las divisas por parte los reguladores estadounidenses en noviembre -JPMorgan, Citigroup y Bank of America- fueron requeridos bajo los términos de estos acuerdos a analizar e identificar «otras actividades comerciales que pudieran plantear problemas de conducta en mercado similares».

La fijación del precio de la plata diaria, un ritual de fijación de precios que se remonta a más de un siglo, fue revisada el año pasado con la ayuda de la London Bullion Market Association después de que Deutsche Bank dejara de tomar parte en el procedimiento. Un proceso similar, basado en sistemas de telefonía, utilizado para el platino y el paladio también fue reemplazado por un sistema de subasta, electrónico, en momentos en que el escrutinio regulatorio se ha centrado en cómo se establecen los puntos de referencia del mercado, y lo mismo sucederá con las fijaciones de oro el próximo mes.

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Suiza y Reino Unido

La Autoridad Suiza de Supervisión del Mercado Financiero (Finma) incluyó el comercio de metales preciosos en su investigación de manipulación de divisas, asegurando que encontró «falta grave de conducta» por parte de los empleados de UBS cuando anunciaron su acuerdo con el banco con sede en Zurich. Finma ordenó a UBS pagar 134 millones de francos suizos (US$ 141 millones) en ganancias como parte del acuerdo y limitó los bonos de los traders en ambas áreas.

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido también examinó los puntos de referencia de los metales, y visitó a los bancos que participaron en la fijación de precios del oro el año pasado como parte de su investigación. No encontró «evidencia clara» respecto de que el Mercado del oro de Londres haya sido manipulado, dijo el director de infraestructura y supervisión de los mercados financieros de la FCA a un comité parlamentario en julio.

Tampoco el regulador financiero alemán encontró signos de fraude en el mercado del oro, afirmó Raimund Roeseler, responsable de la supervisión bancaria en Bafin, en una entrevista con Handelsblatt en enero. HSBC, Goldman Sachs, Barclays y Deutsche Bank se encuentran entre los bancos que han sido demandados por los inversionistas y joyeros en EEUU por manipular los precios de los metales preciosos durante años.

HSBC también está bajo un acuerdo de encausamiento diferido de cinco años con el Departamento de Justicia por un acuerdo de lavado de dinero previo. El acuerdo requiere que el banco coopere en otras indagaciones.

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Las prolongadas huelgas de los trabajadores, el envejecimiento de las minas y la incertidumbre respecto de las normas hicieron caer los precios de las acciones de las mineras sudafricanas al nivel más bajo en cuatro años, frente a sus pares mundiales. A comienzos de 2013, esos valores cotizaban casi sin descuento.

“Sin duda, a nivel internacional, Sudáfrica es uno de los lugares más difíciles de operar del mundo”, dijo Charl Malan, quien colabora en la administración de US$ 33.000 millones en el banco de inversiones Van Eck Associates en Nueva York. “Las compañías no sudafricanas se cotizan a múltiplos con prima con respecto a las compañías sudafricanas”.

El cambio en el ánimo de los inversionistas fue un tema clave en la conferencia de Joburg Indaba, realizada esta semana en Johannesburgo. Una huelga de cinco meses en la minería del platino, reservas de oro menguantes, repetidos cortes eléctricos y la incertidumbre en materia de políticas llevaron a las compañías mineras a actuar.

Anglo American, el mayor productor de platino, está en proceso de vender las minas que el año pasado representaron un tercio de su producción.

Y BHP Billiton, la minera más grande del mundo, planea escindir algunas de sus divisiones para formar una nueva compañía que será la poseedora de la mayor parte de sus activos sudafricanos.

Productores de oro

Gold Fields era el cuarto mayor productor de oro, hasta que escindió la mayor parte de sus minas locales el año pasado. Y el plan de la tercera mayor compañía de lingotes, AngloGold Ashanti Ltd., de separar sus activos sudafricanos de los extranjeros sólo fracasó porque los inversionistas no aceptaron la venta de US$ 2.100 millones en acciones que acompañaba la operación.

“El período 2004-2014 en nuestra industria debe considerarse una década perdida”, declaró en la conferencia el director ejecutivo de Anglo American, Mark Cutifani. “En el curso de los últimos 10 años, los valores reales en términos de los precios de nuestras compañías cotizadas en la Bolsa de Valores de Johannesburgo han caído un 30%”, sostuvo.

Los mayores productores de platino del mundo, incluidos Anglo American, Impala Platinum Holdings Ltd. y Lonmin PLC perdieron unos 24.000 millones de rands (US$ 2.100 millones) de ingresos debido a las huelgas que terminaron en junio. Fue el segundo conflicto laboral más largo del sector desde 2012, cuando la policía mató a 34 empleados cerca de la explotación de Marikana de Lonmin, en un solo día, durante una disputa salarial en el noroeste del país.

Inversión continúa

Anglo American seguirá invirtiendo en Sudáfrica, incluso aunque venda algunas de sus minas de platino, dijo su vocera Shamiela Letsoalo, en un comunicado. Amplats está vendiendo activos que representaron 26% de sus ingresos el año pasado. La compañía planea expandir la producción de platino en su mina Mogalakwena, en Sudáfrica.

La decisión de BHP Billiton de escindir algunas operaciones dará lugar a una empresa con “significativa propiedad sudafricana”, dijo Lulu Letlape, vicepresidenta de comunicaciones y asuntos externos de la unidad local, en una respuesta por correo electrónico. La compañía no está abandonando sus operaciones locales, dijo.

“El tipo más grande del barrio no cree que sus activos sean escalables o que merezcan la inversión”, dijo Peter Mallin-Jones, un analista en Londres de Canaccord Genuity Corp., por teléfono, refiriéndose a BHP. “Si usted estuviera sentado en el Ministerio de Minas o en el gabinete, debería estar pensando ‘¿debemos intentar cambiar un poco las cosas por aquí?â€â€, añadió en referencia a la situación del país.

Riqueza mineral

El portavoz de AngloGold, Chris Nthite, declinó hacer comentarios. Al anunciar el plan de dividir sus operaciones internacionales y sudafricanas, el 10 de septiembre, la firma dijo que las empresas separadas “podrían permitir que cada negocio esté valorado más apropiadamente, para reflejar sus casos individuales de inversión y el perfil de sus activos”.

En 2010, Citigroup ranqueó a Sudáfrica como la nación más rica del mundo en términos de riqueza en commodities, con más de US$ 2,5 billones en reservas de minerales, 56% más que el segundo clasificado, Rusia. La tabla de posiciones probablemente no ha cambiado desde entonces, debido a la lentitud del “agotamiento de recursos”, dijo por correo electrónico, el 1 de octubre, Craig Sainsbury, quien escribió el informe de Citigroup y que ahora trabaja para Goldman Sachs & Co.

El gobierno de Sudáfrica estima la riqueza de los depósitos minerales del país en, aproximadamente, US$ 3,3 billones, dijo el Ministerio de Recursos Minerales en noviembre de 2012.

Descuento de la acción

Las compañías del Indice Bloomberg World Mining de 104 miembros se cotizan a alrededor de 14,8 veces sus utilidades estimadas, mientras que las del Indice FTSE/JSE Africa Mining de materias primas sudafricanas, integrado por 16 miembros, lo hacen a 12,3 veces las utilidades proyectadas.

La diferencia entre ambos alcanzó 2,7 el 6 de octubre, el nivel más alto desde septiembre de 2010, según datos de Bloomberg. Esto contrasta con 1,54 a comienzos de año, antes de la huelga de los mineros de platino. El descuento era de sólo 0,1 a comienzos de 2013, el más bajo desde que las acciones de las mineras sudafricanas se cotizaban con prima respecto de sus pares mundiales en junio de 2010.

Las empresas también están pasando por alto el país en su búsqueda de minas futuras. Sudáfrica atrajo sólo el 3% de los US$ 14.000 millones en exploración que gastaron las compañías mineras a nivel mundial el año pasado, según un sondeo publicado en marzo por SNL Metals & Mining. Eso es menos que Canadá, Australia, EE.UU., México y Chile.

Los legisladores sudafricanos aprobaron en marzo enmiendas a la Ley de Desarrollo de Recursos Minerales y Petróleo de 2002. El proyecto le permite al ministro declarar estratégicos algunos minerales y obligar a las empresas que los procesen a vender parte de su producción a los fabricantes locales. El presidente Jacob Zuma todavía tiene que promulgarlas.

Ambigüedad regulatoria

La discrecionalidad que el proyecto de ley le da al ministro para interferir con los mecanismos de mercado de fijación de precios alimentará la ambigüedad regulatoria, dijo por teléfono Simon Hudson-Peacock, administrador de fondos en Momentum Asset Management, en Johannesburgo.

Los cambios en la legislación pretenden acelerar la transferencia de riqueza a los sudafricanos negros, que en general estuvieron excluidos de la economía durante el régimen del apartheid de la minoría blanca, en el siglo pasado, y no buscan disuadir a los inversionistas, dijo el ministro de Recursos Minerales, Ngoako Ramatlhodi, en un discurso en la conferencia.

“El gobierno está plenamente consciente del hecho de que la inversión en la industria depende de la finalidad de la política regulatoria, tal como lo expresa la legislación”, dijo esta semana.

El proyecto puede ser devuelto al Parlamento si su constitucionalidad está en duda, añadió Ramatlhodi.

Las divisiones y ventas de activos pueden crear valor y ofrecer oportunidades a los inversionistas, dijo el CEO de Sibanye Gold Ltd., Neal Froneman, el 2 de octubre. Sibanye, cuyos activos incluyen tres minas provenientes de Gold Fields, es la de mejor desempeño entre 14 grandes mineras de oro este año.

“Es muy positivo que se pueda hacer frente a los problemas de los países de una manera enfocada, y debiera dar lugar a mejores resultados para todas las partes interesadas”, dijo Froneman. “Estoy bastante seguro de que, como país, vamos a solucionar esas cosas de modo que van a pasar de ser negativas a positivas”.

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Es el diamante azul de 122 quilates, del tamaño del pulgar de una persona, según Athol Methven, del equipo de marketing de Petra, “una pieza muy exótica”. Cuando Petra invite este viernes a las ofertas finales para el diamante luego de un mes de visitas, espera que la piedra, encontrada en junio en la mina Cullinan en Sudáfrica, se venda en decenas de millones de dólares antes de ser cortada y pulida.

Piedras tan exóticas sólo tienen un selecto grupo de potenciales compradores. Pero las esperanzas de Petra para esta venta (en febrero vendió una piedra más pequeña de 29,6 quilates por más de US$25 millones a un comprador estadounidense) subraye un optimismo más amplio en el sector de diamantes. Mientras los débiles precios de los commodities están perjudicando al sector minero en general, los inversionistas en diamantes se ven tentados por la creciente demanda por piedras preciosas, particularmente de China y otros mercados asiáticos.

“La gente ahora realmente está entendiendo el tema de los diamantes”, dice Clifford Elphick, director ejecutivo de Gem Diamonds, otro productor africano cuya mina Letseng en Lesotho también produce algunas piedras preciosas grandes.

Edward Sterck, analista de BMO Capital Markets, dice: “Los diamantes han sido uno de los commodities de mejor desempeño desde una perspectiva de precios. Los inversionistas han sentido que con la creciente recuperación económica es una buena parte del mercado minero para estar”.

Los precios del diamante en bruto han subido 14% en el año a julio, dicen analistas de Bank of America en un reporte la semana pasada.

Esto contrasta con lo que Elphick dice que fueron los “magros años” para la industria del diamante luego de la crisis financiera, con poco apetito por bienes de lujo y la industria minera sufriendo por las alzas de los costos.

Un grupo de pequeños productores de diamantes incluyendo a Petra y a Gem han estado entre los de mejor desempeño este año. Las acciones de las mineras con sede en Reino Unido han subido 52% y 36% respectivamente, en comparación con un índice minero FTSE350 plano. Lucara Diamond, productor canadiense con minas en África, ha subido casi 40% este año luego de dos exitosas subastas de piedras exóticas y una tercera el próximo mes. Las acciones de Dominion Diamond, otra minera canadiense mediana, no ha tenido tan buen desempeño, pero la empresa superó las estimaciones para sus ganancias trimestrales la semana pasada.

Las subastas de grandes piedras especiales son “la guinda de la torta y ayudan a incrementar el interés de los inversionistas”, dice Sterck. Lucara ha prometido un dividendo especial basado en sus ingresos de estas ventas especiales.

Si bien Estados Unidos sigue siendo el principal mercado para los diamantes, el aumento de la demanda china ha sido una bendición para los productores de gemas, así como también para las mineras de todos los commodities. El apetito de China por diamantes, basado en la creciente afluencia de largo plazo, es visto como con espacio para crecer. “Vemos los diamantes como un commodity de ‘desarrollo tardíoâ€â€, dijeron analistas de Bank of America.

John Dippenaar, director ejecutivo de Petra, espera que el mercado se vea impulsado por el “lujo masivo” -las joyas de entre US$200 y US$2.000, vendidas a una creciente clase de consumidores en China y en India, así como en Estados Unidos.

Respecto de la oferta, Dippenaar dice que hay sólo 30 minas de importancia produciendo diamantes en el mundo, sin descubrimientos significativos desde comienzos de los â€90. La mayor parte de la producción sigue en manos de De Beers, propiedad de Anglo American; la rusa Alrosa y Rio Tinto.

Gem y Petra compraron muchas de sus minas, incluyendo Cullinan -famosa por producir dos de los diamantes en las joyas de la corona británica- a De Beers. Des Kilalea, de RBC Capital Markets, dice que los productores más pequeños están enfocados en administrar las minas de una manera distinta.

Gem abrió su segunda mina, el proyecto subterráneo Ghaghoo en Botsuana, la semana pasada, y Kilalea dice que las minas más pequeñas de diamantes han complacido a los inversionistas al cumplir con los proyectos en tiempo y presupuesto, algo que no es fácil, incluso para las mineras más grandes.

“Sus proyectos están llegando al punto donde los riesgos son más manejables”, agrega. “Ahora están en una posición donde están generando mucho efectivo, o están cerca de hacerlo, y eso significa que están cerca de pagar dividendos, lo cual es algo que los inversionistas en diamantes no han tenido por muchos años”.

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Mark Cutifani, presidente ejecutivo de la minera, estaría revisando sus activos con el objetivo de deshacerse de aquellos menos rentables y anunciaría pronto la decisión, según comentó Standard Bank Group.

De acuerdo con información publicada en Bloomberg, Anglo ha dicho que busca mejorar el retorno sobre capital al menos a 15% a 2016, frente al 8% que registró el año pasado. En tanto, Cutifani ha dicho que consideraría la venta de activos que impulsan a la baja sus resultados.

Si bien en la compañía dijeron que no comentarían sobre especulaciones de mercado, desde el banco de inversión aseguran que es probable que el programa de desinversión se anuncie próximamente.

Entre los activos a la venta, dos estarían en Australia, tres en Sudáfrica, uno en Canadá, dos en Brasil, y uno en Chile.

Anglo publicó ayer sus resultados, aumentando en 12% su producción de cobre fino en el primer semestre respecto del mismo período de 2013. Esto, por el buen desempeño de Los Bronces y Collahuasi, donde tienen 44% de la propiedad.

Sin embargo, en otras faenas los resultados no fueron tan positivos. El Soldado disminuyó 38% su producción; Mantos Blancos, un 8%, y Mantoverde, un 13%. Lo anterior se explica por menores leyes de mineral, comentan. Según cálculos del sector, este último yacimiento podría cerrar en 2018.

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Ahora, Anglo realizará una revisión de sus minas más antiguas y de mayor capital en Sudáfrica, y Sibanye Gold es visto como un posible comprador.

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