La iniciativa se complementa con la investigación llevada a cabo por el consultor Michel Jorratt, David Peters de Dictuc-UC, y el académico UC y miembro de Cesco, Gustavo Lagos.

Desde Cesco señalan que, con este esquema, la tasa de tributación efectiva asociada a este royalty será mayor a la tasa obtenida por el actual Impuesto Específico a la Minería (IEAM), incluso cuando existan márgenes operacionales reducidos (menores a 30%); y radicalmente superior al IEAM frente a condiciones del mercado favorables, pudiendo llegar a valores en torno al 50% del Margen Operacional Minero (MOM o renta operacional, definido como la diferencia entre las ventas mineras y los costos operacionales, sin incluir ingresos ni gastos financieros).

En esa línea, desde la entidad remarcaron que el esquema propuesto más que duplicaría (y en algunos casos prácticamente triplicaría) la recaudación asociada a los tributos específicos a la actividad minera, llegando a tasas tributarias efectivas nominales por sobre 45%, comparada con una tasa efectiva actual en torno al 40%.

Cargas tributarias mayores a esta propuesta, pueden poner en riesgo el desarrollo y expansión de la actividad minera y su correspondiente aporte al país, advirtieron desde Cesco.

Revisa la presentación realizada en el Senado.

Mas específicamente, la propuesta contempla:

• Estructura mixta de royalty que considera un tributo ad valorem de 1% más una escala creciente respecto al margen operacional minero (MOM), similar al actual Impuesto Específico a la Minería (IEAM). Mantención de la actual invariabilidad tributaria ya pactada contractualmente con el Estado de Chile y por lo mismo, el nuevo régimen debe otorgar a las nuevas inversiones invariabilidad por vía legal, similar a la del artículo 11 ter. Del DL600.
• Mantener la norma que exime de estos tributos a las operaciones de pequeña y mediana escala, en base al criterio ya establecidos en el actual IEAM, y debido a su contribución económica y social en las comunidades locales en las que éstas se insertan.
• El royalty debería tener una diferenciación de montos según el tipo de producto que se venda por el concesionario, de manera de incentivar las etapas de fundición y refinación.
• Respecto del destino de parte de lo recaudado, se debe considerar el diseño de una estrategia nacional de ciencia, tecnología, conocimiento e innovación, implementando un plan respectivo, que debe considerar especialmente a las regiones en las cuales tiene lugar la actividad minera.

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En la instancia se presentaron los resultados del estudio “Renta económica, régimen tributario y transparencia fiscal en la minería del cobre en Chile y Perú”, realizado por el exdirector del Servicio de Impuestos Internos de Chile, Michel Jorratt.

El documento tiene como objetivo contribuir a la discusión de algunos de los temas claves de los regímenes fiscales en la minería, como la recolección de las rentas económicas por parte de los gobiernos, con instrumentos que ofrezcan mayor progresividad, equidad y eficiencia a los sistemas fiscales, o la transparencia en la apropiación, uso y distribución de los ingresos fiscales derivados de la actividad minera. 

Para ello, se estudiaron casos de la minería del cobre en Chile y Perú, analizándose la renta económica, el régimen fiscal, la estructura de ingresos tributarios y no tributarios y la transparencia en la apropiación, el uso y la distribución de los ingresos fiscales provenientes del sector de ambos países.

El director de estudios y políticas públicas de Cochilco, Jorge Cantallops, destacó que “es un aporte muy oportuno  y muy robusto. Es de las mejores cosas que uno puede encontrar de manera pública para la discusión del tema royalty. Refiriéndose al documento, lo que más valoro es realizar de manera detallada distintas estructuras tributarias que es justo lo que se necesita hoy. En Cochilco hacemos algo parecido, pero es muy útil tener uno sobre el cual trabajemos. Se valora también la simplicidad, la distribución del riesgo y la estabilidad, todas estas características deberían considerarse en la elaboración de un buen sistema tributario para la minería”.

Para el representante de GIZ, Nicolas Maennling, “este estudio se completó en un momento muy oportuno en el cual Perú y Chile, los dos países productores de cobre más grandes del mundo, están apostando por el sector minero como un motor clave para la recuperación económica post-pandemia y necesario para reducir las crecientes deudas estatales. Con el precio récord de cobre en casi una década, es inevitable que haya un debate acalorado sobre si los gobiernos debieran o no recaudar una mayor parte de la renta minera. Esperamos que este estudio contribuya a un debate informado para equilibrar los objetivos de maximizar los beneficios del sector para los países productores y asegurar que aún sean jurisdicciones atractivas para inversiones futuras”.

Chile

En el caso de Chile, se estimaron las rentas económicas por separado para la empresa estatal Codelco y para las empresas privadas. 

Aproximadamente un 12% de los ingresos de Codelco corresponden a ventas de cobre comprado a terceros. Dada la importancia de este rubro, y considerando que sobre el 83% de las ventas de la empresa estatal corresponden a cobre refinado, y que no tiene incentivos a subvalorar los precios del concentrado, se optó por considerar como ingresos para efectos de la estimación de la renta económica aquellos reportados en los estados financieros.

Bajo los supuestos anteriores se estima que las rentas económicas asociadas a los yacimientos de cobre explotados por Codelco, entre 2000 y 2019, alcanzaron a US$45.746 millones, equivalentes a un promedio de 1,2% del PIB.

Respecto de las empresas mineras privadas, se contó con información de la producción anual de cobre y subproductos para el período 2000-2019. La producción de estas empresas con información financiera disponible representa el 90% de la producción privada total de cobre.

En base a eso, se estimó que las rentas económicas asociadas a los yacimientos de cobre explotados por empresas privadas, entre 2000 y 2019, alcanzaron a US$127.168 millones, equivalentes a un 3,3% del PIB.

Perú

En Perú, la producción de cobre es 100% privada. Para la estimación se contó con información de la producción anual de cobre y subproductos para el período 2000-2019. En base a las consideraciones anteriores, se estimó que las rentas económicas asociadas a los yacimientos de cobres explotados, entre 2000 y 2019, alcanzaron a U $70.425 millones, equivalentes, en promedio, a un 2,6% del PIB.

Es interesante observar que las rentas económicas en Perú alcanzaron  a un promedio de US $2.541  por tonelada métrica de cobre fino, mientras que en Chile este promedio fue de US $1.624. Esto se debe a que la minería de cobre en Chile tiene costos operacionales más altos, debido en parte a la menor ley de los minerales. Para el último quinquenio de la serie, el costo operacional en Perú fue de 1,7 dólares por libra, mientras que en Chile fue de 2,2 dólares por libra, esto es, un 30% más alto.

El Estado se apropia de parte de las rentas económicas mediante la aplicación de impuestos generales y especiales a la minería. Se estima que esta recaudación alcanzó durante el período analizado a US$25.936 millones (un 37% del total). 

Revisa el estudio en este link.

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Con el fin de promover un diálogo informado, y dada la circunstancia en las que tanto Chile y Perú transitan por procesos políticos claves, es que la Comisión Económica para América Latina y el Caribe de las Naciones Unidas (Cepal) y el Programa de Cooperación Regional para la Gestión Sustentable de los Recursos Mineros en los Países Andinos (MinSus) implementado por la Deutsche Gesellschaft für Internationale Zusammenarbeit (GIZ) y el Instituto Federal de Geociencias y Recursos Naturales (BGR), por encargo del Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo (BMZ, por sus siglas en alemán), realizarán el seminario “Comparación de los regímenes fiscales en la minería del cobre de Chile y Perú”.

La actividad, que se desarrollará el próximo 18 de mayo (11:00 CL – 10:00 PE), será abierta al público y se realizará en formato virtual.

En la instancia se presentará el estudio “Renta económica, régimen tributario y transparencia fiscal en la minería del cobre en Chile y Perú”, cuyo autor es el ex director del Servicio de Impuestos Internos, Michel Jorratt. En este, se pone en contexto la situación del régimen fiscal actual sobre la minería del cobre en Chile, ofreciendo conceptos claves, conclusiones y recomendaciones en la búsqueda de mejoras del sistema, en ponderación de los criterios de progresividad, eficiencia, equidad y transparencia.

Para el representante de GIZ, Nicolas Maennling, “este estudio se completó en un momento muy oportuno en el cual Perú y Chile, los dos países productores de cobre más grandes del mundo, están apostando por el sector minero como un motor clave para la recuperación económica post pandemia, y necesaria para reducir las crecientes deudas estatales. Con el precio récord de cobre en casi una década, es inevitable que haya un debate acalorado si los gobiernos debieran o no recaudar una mayor parte de la renta minera. Esperamos que este estudio contribuya a un debate informado para equilibrar los objetivos de maximizar los beneficios del sector para los países productores y asegurar que aún sean jurisdicciones atractivas para inversiones futuras”.

Posteriormente a la presentación de Jorratt, un panel de expertos realizará comentarios al trabajo realizado por el consultor.

Inscripciones para el seminario en este link.

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Aquel día, el por entonces ministro de Hacienda, Alberto Arenas, firmaba el documento de 11 páginas en compañía de los senadores de la comisión de Hacienda Ricardo Lagos Weber, Carlos Montes, Andrés Zaldívar, Juan Antonio Coloma y José García Ruminot. Dicho texto daría forma a la reforma impositiva que fue promulgada en septiembre pasado.

Ha transcurrido casi un año de aquello y el proceso de implementación de la reforma no ha estado exento de complicaciones. Primero, por la salida de Arenas de Teatinos 120 el 11 de mayo, tras el cambio de gabinete más profundo desde el retorno a la democracia, a lo que se agregó la destitución del director del Servicio de Impuestos Internos (SII) y cerebro del texto legal, Michel Jorratt, una semana después. O sea, en un lapso de siete días, la reforma se quedó sin dos de los actores clave en su tramitación. Sin embargo, ambas bajas no habrían implicado mayores cambios en el cronograma de implementación. De hecho, el proceso estaría bien encaminado.

Según documentos a los que accedió Diario Financiero mediante Ley de Transparencia, a la fecha se han publicado más del 75% de los documentos -circulares y resoluciones- para poner en marcha el proyecto.

Con fecha 25 de junio, el jefe de gabinete del subsecretario de Hacienda Alejandro Micco, Jorge Valverde, respondió un oficio en el que se solicitaban los antecedentes sobre las etapas de aplicación del texto, señalando que a la fecha el SII ha emitido 33 circulares -de un total de 50- sobre cómo implementar la reforma, mientras que el Servicio Nacional de Aduanas ha publicado cinco resoluciones y un oficio circular, de un total de 6 cuerpos normativos.

El oficio aún no consideraba los documentos publicados por el fiscalizador tributario la semana pasada, entre los que destacan la vigencia de la norma general antielusión y el impuesto a las fuentes contaminantes. De esta manera, los documentos emitidos ascienden a 43 de un total de 56 que involucran a servicios ligados a la reforma.

El 30 de junio fue el plazo tentativo para la dictación de toda la normativa para el proceso, aunque para el caso del SII los textos podrán emitirse con fecha límite del 15 de julio.

«Hay normas que serán dictadas después por decisión estratégica de los servicios. Esto está siendo monitoreado», señala una presentación de Hacienda con fecha 30 de enero de este año.

El ciclo informativo

La documentación remitida por Hacienda también da cuenta del intenso proceso de capacitación de los funcionarios de los servicios a cargo de la puesta en marcha del proyecto.

Según una presentación interna con fecha 26 de mayo, al cierre de abril unas 10.500 personas habían asistido a charlas de Hacienda y del SII para interiorizarse de la reforma, a través de 174 exposiciones y cursos en 40 ciudades del país. En tanto, Hacienda y el SII firmaron un convenio con el Colegio de Contadores para un ciclo de seminarios para 6.000 contadores a lo largo del país.

Hay convenios similares con la Conapyme y la Asociación de Emprendedores (Asech). Además, el gobierno ha realizado seis talleres con el Círculo Legal de Icare para discutir tópicos clave de la implementación: dos fueron sobre repatriación de capitales y dos sobre la norma general antielusión. También se realizarán talleres sobre las normas para sociedades en el extranjero (conocidas en inglés como CFC). Asimismo, Hacienda sostuvo cuatro reuniones con la Cámara Chilena de la Construcción (CChC) y con la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios (ADI) para discutir sobre la nueva normativa de tributación de los bienes raíces.

Capacitación interna

Uno de los principales desafíos para el gobierno, ya en la fase de implementación de la reforma, ha sido la capacitación de los funcionarios del SII, Aduanas y Tesorería encargados de aplicar la nueva normativa tributaria. Y a la luz de las cifras, el proceso ha sido intenso.

El SII es el organismo más adelantado en su proceso de educación interna, capacitando al 81% de sus funcionarios. Esto, a través de cursos regulares rediseñados por la reforma, además de cátedras de inducción a funcionarios entrantes. Tesorería, en tanto, ha capacitado al 26% de su dotación, a través de cursos de e-learning para funcionarios que atienden público, además de iniciativas para tesorerías regionales y provinciales. El plan de capacitación de Aduanas, por otra parte, se inició recién el 18 de mayo pasado, por lo que aún no hay información disponible.

Los pasos a seguir

Los documentos liberados por la autoridad ponen en perspectiva el cronograma en detalle de los próximos movimientos y fechas límite para la reforma (ver infografía). A partir del 15 de julio, por ejemplo, Hacienda comenzará una campaña de comunicación externa sobre el proceso para dar cuenta del avance en la implementación y aclarar dudas a los contribuyentes. Esa fecha, asimismo, será el límite para la capacitación interna del SII en lo referido a la recién creada Subdirección de Atención al Contribuyente y a las subdirecciones de Normativa, Informática y Fiscalización. Mientras que al 31 de octubre deberá estar listo el diseño del procedimiento de aplicación de la cláusula general antielusión. En tanto, en la Operación Renta 2017 se iniciará una marcha blanca del sistema de renta atribuida voluntaria, luego de un análisis en base a la información real solicitada en la Operación del 2016.

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[CPC se reúne hoy con Hacienda y Trabajo con foco en crecimiento y reforma laboral]

Sin embargo, estas 48 horas como titular de las finanzas públicas no le han impedido comenzar a tomar una serie de decisiones. Y una de ellas fue confirmar a los primeros miembros de su staff de asesores.

En las últimas horas, Valdés ratificó en su cargo a dos puestos claves en su núcleo de trabajo: al coordinador macroeconómico, Claudio Soto, y a la coordinadora de Mercado de Capitales y Finanzas Internacionales, Bernardita Piedrabuena.

Soto tiene una posición clave en Hacienda: el coordinador macroeconómico está a cargo de la relación técnica que mantiene Teatinos 120 con el Banco Central para evitar descoordinaciones entre la política monetaria y fiscal.

Además, es secretario ejecutivo del comité de ministros del área económica, integrada por los titulares de Hacienda, Economía, Minería, Energía, Agricultura, Trabajo, Transportes, Obras Públicas y Medio Ambiente, y que a fines de marzo entregó a la presidenta Bachelet un informe con 27 medidas para destrabar proyectos de inversión.

Soto es un conocido de Valdés, quien fue su profesor guía de tesis en Ingeniería Comercial en la Universidad de Chile y ambos coincidieron en el instituto emisor: el primero como jefe del Departamento de Modelos y Proyecciones (2006), mientras que el segundo era gerente de la División de Estudios de la autoridad monetaria (2002-2007).

En los últimos años de Valdés en el Banco Central, Soto se desempeñó en la repartición como economista senior de Estudios.

Piedrabuena trabajó con Valdés en su primer paso por Hacienda: era asesora senior cuando el economista ejerció como coordinador económico en Teatinos. Entre 2002 y 2006 fue

¿Y el resto del equipo?

Hasta el cierre de esta edición, Valdés continuaba reuniéndose con el resto del staff técnico heredado de la administración del ex ministro Alberto Arenas.

Es así como aún está bajo definición la situación de la coordinadora legislativa, Macarena Lobos; del coordinador general de Modernización del Estado, Enrique Paris; del asesor parlamentario Julio Valladares y del coordinador de Política Tributaria, Alberto Cuevas.

La situación de los dos primeros estaría más clara: Lobos, por una parte, acompañó a Valdés en su debut en el Congreso en la comisión mixta de Presupuestos el lunes y su labor sería bien evaluada por el ministro.

Previamente, se había desempeñado como asesora en la Dirección de Presupuestos y Trabajo.

Paris, por su lado, conoce a Valdés desde sus años como jefe de gabinete del ex presidente Lagos, cuando Eyzaguirre -junto con José Miguel Insulza- era su hombre fuerte en el gabinete. A su cargo están proyectos clave como la reforma al Sistema de Alta Dirección Pública (ADP).

Los casos de Valladares y Cuevas serían algo más complejos. El primero era de la absoluta confianza de Arenas y tenía un rol relevante como puente entre los parlamentarios y los partidos políticos con Hacienda.

Cuevas conoce de sus años en la Universidad de Chile a Valdés, donde es profesor de post grado en materias tributarias, pero la compleja situación en el Servicio de Impuestos Internos (SII) podría complicar su estadía en Teatinos 120. Él le habría manifestado a sus cercanos que su cargo está «a disposición» de Valdés, a pesar de que su gestión sería valorada internamente. El abogado tuvo un rol clave en el diseño de la reforma tributaria.

La situación del SII

Justamente el Servicio de Impuestos Internos (SII) es un área que podría centrar las preocupaciones de Valdés, debido a la descoordinación interna que puso en evidencia un reportaje de Ciper Chile ad portas de la querella presentada por el organismo contra Giorgio Martelli y Jovino Novoa.

El secretario de Estado sostendrá hoy una reunión con los jefes de servicio dependientes de Hacienda, cita a la cual asistirá el director del SII Michel Jorratt. Valdés buscará interiorizarse sobre este tema y el plan de fiscalización de la entidad. El punto habría sido abordado por Valdés en una de sus primeras reuniones a horas de haber asumido como jefe de Hacienda con el subsecretario Alejandro Micco.

Jorratt era cercano a Arenas y en abril fue ratificado en el cargo por Bachelet tras un concurso de ADP.

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