Convocado por la Dirección de Presupuestos (Dipres) se reunió ayer el Comité de Expertos del Precio de Referencia del Cobre, que entregará la estimación del precio de largo plazo del metal, que se usará para la confección del erario.

Este año, los economistas que integran la instancia son Rafael Aldunate, Jorge Bande, Jorge Cantallopts, Alfonso González, Juan Carlos Guajardo, Javier Hurtado, Susana Jiménez, Michelle Labbé, Gustavo Lagos, Álvaro Merino, José Tomás Morel, Fernando Porcile, Gonzalo Sánchez, Enrique Silva, Joaquín Vial y Mauricio Villena.

En la convocatoria del año pasado, los expertos estimaron el precio de largo plazo del cobre en US$ 2,57 la libra. Se espera que esta vez se registre una leve reducción en el valor.

Los expertos fueron recibidos ayer por el subdirector de Presupuestos, Gustavo Rivera. También asistió a la reunión como observador del proceso el vicepresidente del Consejo Fiscal Asesor (CFA), Hermann González.

La semana pasada ya se había reunido el Comité de Expertos del PIB Tendencial, que el año pasado se calculó en 3,6% y también se espera que tenga un leve recorte este año. El cobre de largo plazo y el PIB tendencial son las dos variables clave con que Hacienda estima cuántos serán los ingresos de largo plazo y, con ello, determinar el nivel del gasto público para el presupuesto que debe ingresar al Congreso a más tardar el 30 de septiembre.

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Pese al menor dinamismo de la minería y su impacto en el empleo -solo entre octubre y diciembre pasado se destruyeron 23.050 puestos en ese rubro, según el INE-, el retorno de obreros desde faenas de extracción de minerales a labores de edificación ha sido lento, reconocen en la industria inmobiliaria. En esta recuerdan que en 2012 se «fugaron» hacia la minería trabajadores calificados, y también menos entrenados, en medio del auge del precio del cobre.

Al cierre de 2015, los costos en edificación relacionados a sueldos y salarios crecieron 5,5% anual, llegando a 7.296,07 puntos, mientras que al culminar 2014 la expansión fue de 15,4%. Dos años antes (a diciembre de 2012), el aumento fue de 24,5%, según se desprende del Índice de Costos de Edificación elaborado por la Cámara Chilena de la Construcción (CChC). Ese indicador, que incluye variables como los materiales y otros, subió en términos globales 1,9% anual a fines del año pasado, con 5.430,63 puntos, cifra menor al 8,5% de expansión visto en diciembre de 2014.

El gerente de Estudios de la CChC, Javier Hurtado, afirmó que la construcción se está convirtiendo en «el motor» de la economía, dando empleo a más de 700 mil personas. Estimó que para 2016 existirá una fuerte ejecución de proyectos de viviendas que fueron promesados en 2015 por la compra anticipada a la aplicación de IVA, pero precisó que los costos laborales, que pueden explicar entre 40% y 50% de los costos totales en edificación, «no deberían subir demasiado».

Hurtado admitió que hoy existen trabajadores calificados que «están buscado pega en la construcción», pues dejaron actividades en los ámbitos minero e industrial.

El presidente del directorio de Socovesa y titular de la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios, Cristián Hartwig, recordó que en 2012 «hubo una violenta migración de trabajadores menos especializados desde la construcción y la agricultura hacia la minería, que fueron a desempeñarse en obras de ampliación. Estos ahora han ido volviendo en forma menos violenta». Hartwig proyectó que este año los costos de la construcción serán planos.

El gerente general y socio de Inmobiliaria Actual, Rodrigo Lyon, afirmó que «el regreso desde la minería a la construcción es paulatino, pues aún hay trabajo en el norte».

«No hemos detectado un regreso masivo desde la minería. El mercado laboral lo hemos visto estable y no percibimos mayor disponibilidad de trabajadores o menores costos salariales», aseguró el gerente general de Moller y Pérez-Cotapos, Marcos Retamal.

El gerente general de Ingevec, Rodrigo González, sostuvo que «si bien hay una migración del sector minero, esto ocurre en un escenario de alto dinamismo del segmento de obras de edificación, por lo que ha existido mucha actividad y necesidad de mano de obra».
Una parte de quienes dejaron de trabajar en la minería no están dispuestos a retomar los sueldos más bajos que se ofrecen en obras de edificación, señaló el director de Desarrollo Inmobiliario de Desco, Juan Pablo Monge. «Te dicen: ‘me voy a reinventar’ y que pondrán alguna empresa como de movimiento de tierra», agregó.

Inquietud por el dólar

Otro de los costos que está inquietando el sector es el ligado a las fases de terminaciones e instalaciones, donde existe un alto componente de productos importados que han aumentado por el mayor precio del dólar, comentó Retamal. La divisa estadounidense cerró el viernes en $705, precio 13% superior al de hace un año.

Este factor impacta en el valor de insumos como cerámicas, ascensores o ventanas indicó Lyon.

Más allá del efecto del dólar en la fase de terminaciones, Hartwig explicó que hoy las viviendas que se comercializan en el país son muy diferentes a las de hace 10 años, pues incluyen productos de interior de mejor calidad y más caros por las exigencias del mercado.

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Javier Hurtado, gerente de Estudios de la Cámara Chilena de la Construcción (CChC) señaló que “desde enero de 2013 el ritmo de crecimiento de la actividad sectorial permanece bajo su tasa promedio histórica de 4,6% anual, coherente con la insuficiente rotación de nuevos proyectos de inversión en infraestructura productiva privada y el efecto de la normalización del ciclo de inversiones mineras hechas en años anteriores”, según consigna la nota publicada por la Cámara.

En el resultado del Imacon incidió favorablemente el aumento en doce meses de la contratación de mano de obra y el crecimiento anual tanto de la demanda de materiales para la construcción como de la  actividad de contratistas generales (CC.GG). No obstante, esta dinámica se debe al efecto de menor base de comparación, ya que la mayoría de los indicadores parciales del sector exhibieron desaceleraciones en el margen.

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Javier Hurtado, gerente de Estudios de la entidad, señaló que “en el resultado incidió el alza marginal de la contratación de mano de obra y el mayor crecimiento de las ventas de proveedores. Asimismo, se observó una menor caída de la demanda de suministros de obra gruesa y los permisos de edificación respecto de lo observado en marzo pasado”, según consigna la nota publicada por la entidad.

Con todo, después de que el Imacon experimentara nueve meses consecutivos de contracción, durante los meses de marzo y abril el indicador arrojó cifras positivas debido a la mayor actividad en obras de edificación habitacional, proveniente de la ejecución de algunos permisos de edificación solicitados anteriormente, entre otros factores.

No obstante, la insuficiente rotación de nuevos proyectos de inversión, particularmente en el sector de la minería, ha mantenido al Imacon creciendo bajo su tasa promedio histórica de 4,6% anual. Ello es reflejo de una actividad sectorial que ha permanecido  estancada desde mediados de 2014, lo que está reflejado en el último Informe de Percepción de Negocios publicado por el Banco Central, que resalta el continuo deterioro de las perspectivas sobre el avance de las inversiones del sector minero, resaltó la entidad.

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Según cifras recopiladas por la CChC, en base a las estadísticas del SEIA, entre enero y marzo de 2015 las iniciativas totalizaron 261, lo que implicó un aumento de 183%, respecto de las 92 reportadas en 2014.

Los montos de inversión también aumentaron de US$ 2.376 millones del primer cuarto del año pasado a US$ 9.155 millones, lo que significó un avance de 285%.

En 2014 los montos ingresados a tramitación ambiental cayeron a la mitad, al pasar de US$ 64.620 millones en 2013 a US$ 32.249 millones, con sólo 740 iniciativas, el número más bajo desde 2008.

“El primer trimestre de 2014 fue complejo, estábamos en plena discusión tributaria y había mucha incertidumbre. Lo que ha pasado este año es que se ha igualado a los primeros trimestres de años anteriores”, detalló Hurtado, y añadió que no hay motivos particulares que expliquen las actuales alzas.

Los datos recopilados por el gremio también arrojaron que del total de proyectos ingresados, el SEIA sólo aceptó a trámite 146, por un total de US$ 5.440 millones.

El ex director del Servicio de Evaluación de Impacto Ambiental, Ricardo Irarrázabal, señaló que 2014 fue un año “flojo” en términos de ingreso de iniciativas al sistema y destacó que la mayoría de las actuales iniciativas presentadas son de tamaños pequeños.

Los más interesados

El sector de Energía continuó siendo el que más ingresó proyectos a tramitación con 41 iniciativas por un total de US$ 4.293 millones, el 47% de la inversión total ingresada al sistema en el período. De ese monto, sin embargo, sólo US$ 2.998 millones fueron aceptados a trámite, con 30 iniciativas.

Le siguió el sector habitacional/comercial, con US$ 2.117 millones (23% del total), de los cuales US$ 754 fueron aceptados. Así, en términos de inversión aceptada a trámite, el sector minero predominó sobre el anterior, con US$ 1.028 millones (19% del total aceptado). Sin embargo, no logró registrar los números del pasado y bajó por segundo año consecutivo.

Hurtado dijo que los proyectos que más se presentan son de Energías Renovables No Convencionales (ERNC), lo que no necesariamente respondería a un desarrollo real en el futuro, sino que a toma de posiciones, dada la meta 20/25, para que el 20% de la matriz del país sea en base a ERNC a 2020.

El presidente ejecutivo del Consejo Minero, Joaquín Villarino, señaló que la cifra no era de extrañar ya que muchos aspectos destacados por el sector como problemáticos a la hora de hacer inversiones aún no han sido resueltos. Entre ellos, los altos costos, la baja productividad, y la conflictividad con las comunidades.

El informe también mostró que las regiones que contabilizaron el mayor número de proyectos ingresados durante el período fueron las regiones Metropolitana (67), la del Biobío (26) y la de Magallanes (22).

Mientras que las que contabilizaron la mayor inversión ingresada fueron las regiones Metropolitana, con US$ 1.626 millones; la de Valparaíso, con US$ 1.554 millones, y la de Tarapacá, con US$ 1.242 millones).

Con todo, la CChC espera un segundo trimestre con cifras menos auspiciosas por las inundaciones en el norte del país, lo que repercutiría principalmente en la minería, aunque el resultado anual debería ser mejor que el de 2014.

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Esto, según Javier Hurtado, gerente de Estudios de la CChC, se debe a “la actitud pesimista que aún mantienen los empresarios de la construcción respecto del impacto de las reformas tributaria y laboral, del desempeño económico de los principales socios comerciales de Chile y de otros factores como las expectativas de menor demanda de viviendas nuevas, al menos, en el corto plazo, en línea con la incesante dificultad de acceso al crédito hipotecario y la menor demanda de financiamiento por parte de los hogares”.

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Según la CChC, este debilitamiento de la actividad sectorial, que viene asociado con la baja en la inversión en proyectos mineros y eléctricos, se percibe desde mediados del año y ha generado la caída del empleo y de la demanda de materiales.

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El vicepresidente del gremio, Sergio Torretti, acompañado del gerente de estudios del sector, Javier Hurtado, expusieron ayer como invitados de la comisión de Trabajo de la Cámara de Diputados. Afirmaron que la ley desconoce la realidad de la construcción y el carácter transitorio de las obras, característica que ha determinado el tipo de relación contractual prevaleciente en el sector y justificado el régimen laboral especial que tienen, ya que hoy los trabajadores negocian individualmente por cada obra en la que se incorporan.

Hurtado señaló que el alza de remuneraciones en la construcción no está relacionada con la sindicalización y la negociación colectiva.

Tanto es así que la construcción es uno de los sectores productivos con menor presencia de sindicatos, con una tasa que asciende a solo un 3,6%. Ello, principalmente producto de la transitoriedad de las obras. Aun así, en el período 2004-2014 las remuneraciones en el sector aumentaron 55%, superior al 33% del promedio nacional, dijo Hurtado.

Ello se da porque el contrato por obra o faena permite al trabajador negociar sus condiciones laborales por cada nueva obra a la que busca incorporarse, por lo cual sus remuneraciones se adaptan rápidamente al nivel de actividad y las condiciones del ciclo económico, explicó el gerente de estudios del gremio.

Por ello, pidieron mantener el régimen especial que actualmente rige para la construcción y que considera que los trabajadores están excluidos de la negociación colectiva reglada, aunque nada les impide que lo hagan de manera directa con el empleador o a través de grupos negociadores.

Además, señalaron que este esquema no afectaría las grandes empresas, que tienen sindicatos y sí negocian colectivamente en la actualidad, pero que perjudicaría a las pymes, que dan el 81% del trabajo del sector.

Señalan que los tiempos de negociación y el alza en los costos laborales harán que las pymes eventualmente no puedan cumplir con los contratos pactados y podrían quedar progresivamente fuera del mercado. «Este es un escenario muy negativo para los trabajadores del sector, por su muy limitada posibilidad de reconversión laboral», dijo Hurtado.

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Un resultado no muy disímil a lo registrado el año pasado: el Índice Mensual de Actividad de la Construcción (Imacon), que mide el dinamismo de este sector, anotó un retroceso anual de 2% en diciembre, con lo que completó una leve caída de 0,7% en 2014 respecto a 2013. Esta pérdida registrada el año pasado representa la primera desde 2009, cuando el rubro retrocedió 7,2%.

El crecimiento anual del Imacon se ha mantenido por casi un año bajo su tasa promedio histórica de 4,9% , lo que se repetiría durante el presente ejercicio.
Hurtado comenta que si bien el Imacec de diciembre (2,9%) sorprendió al alza al mercado, “mientras no haya un efecto importante que cambie la tendencia de la inversión, la verdad es que no creemos que tengamos un cambio relevante en la construcción, ya que van muy de la mano”.

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Afirma que la evolución del sector para este año está complicada por la disminución de proyectos en la minería: “No se descarta un mayor deterioro de la cartera de proyectos de inversión en infraestructura productiva privada, en el sentido de que la menor inversión proyectada en minería y energía para 2015 continúe acentuándose en los próximos meses”.

Según cifras del Banco Central, las importaciones de maquinaria pesada para minería disminuyeron un 52% sólo en diciembre. Hurtado recalca que la inversión sigue cayendo y no ha repuntado, “y mientras eso no ocurra, es muy difícil que observemos un repunte de la construcción”, manifiesta.

El catastro de proyectos de la Corporación de Bienes de Capital (CBC) a septiembre de 2014 informaba de una inversión de US$ 69.415 millones en el quinquenio 2014-2018, un 18% menos que lo señalado al cierre del primer semestre.

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Esta significativa disminución en el valor de la cartera de proyectos se debió -según la CChC- al ajuste en 111 iniciativas de inversión el año pasado, por un monto que asciende a US$14.222 millones, de los cuales 71% corresponden al sector minero y 14% a proyectos de energía. Cabe destacar que de estos proyectos eliminados, cuatro de ellos representan el 76% de la inversión excluida del catastro, equivalente a US$ 16.413 millones: expansión de Collahuasi, reprogramado para 2019; Esperanza Sur y Encuentro (ambos de Antofagasta Minerals S.A.), fueron reconvertidos a un proyecto de menor tamaño; y Pascua Lama Chile, postergado indefinidamente.

Con respecto al gasto en construcción para 2015 se estiman US$ 8.068 millones, cifra que de igual manera se ajustó a la baja en relación a lo informado en el segundo trimestre del año pasado (-26%). De este monto, 58% se encuentra en construcción, mientras que el resto está por ejecutar. La mayoría de los proyectos están con el trámite en el Sistema de Evaluación Ambiental, SEA, aprobado (27,8% del total del gasto para 2015 y 66% de lo que se encuentra por ejecutar).

Hurtado explica que esta corrección a la baja en el gasto es mayor que la efectuada para 2014 (US$ 2.959 millones versus US$ 1.854 millones), “lo cual refleja que el sector se mantendrá estancado durante este año”.

Falta de certezas

Para el gerente de estudios de la CChC, si bien el mundo está mejor y Chile está mostrando buenas señales, “hay un tema de fondo que tiene relación con las certezas. Lo que ha pasado en lo últimos 2 años tiene más relación con la incertidumbre que ha producido esta idea de cambiarlo todo, eso hace que el inversionista se replantée el cómo invertir”.

El principal problema, añade, pasa por el tema energético. “Chile no ha resuelto el tema energético a futuro. Ningún Gobierno en los últimos años ha facilitado el tema energético y eso tiene un impacto importante en la inversión”, asegura.

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Javier Hurtado, gerente de Estudios de la CChC, indicó que “los antecedentes de la demanda de materiales para la construcción y la contratación de mano de obra continúan dando cuenta del debilitamiento que experimenta la actividad sectorial, coherente con la escasa iniciación de nuevos proyectos de inversión, principalmente en los sectores de la minería y energía, ambos altamente incidentes en el gasto total en construcción”.

Mano de obra

La contratación de la mano de obra –corregida por los efectos estacionales y calendario– disminuyó 3,1% anual en diciembre, retomando así las fuertes caídas observadas en el trimestre julio-septiembre.

Hurtado señaló que “ello significó una merma de 20,7 mil puestos de trabajo en doce meses. Al descomponer el empleo en sus dos agrupaciones (asalariado y cuenta propia), se observa un persistente deterioro de su calidad. Particularmente, el empleo dependiente retrocedió 5,6% anual en diciembre, lo que significó una pérdida de 27,4 mil plazas de trabajo en doce meses. Mientras, los ocupados por cuenta propia, presentaron un incremento de 3,5% anual durante el mes, es decir, se incorporaron 6,7 mil trabajadores independientes al sector –mitigando así una mayor caída en el empleo total de la construcción”.

Demanda de materiales

Respecto a la demanda de materiales para la construcción, el índice de despachos de materiales –que aproxima la demanda de materiales de obra gruesa– continuó descendiendo, anotando una baja de 19,8% anual en diciembre, en línea con la pérdida de dinamismo de los despachos de cemento y las barras de acero para hormigón. En tanto, las ventas reales de proveedores exhibieron en igual mes un crecimiento de 3,9%.

Actividad de contratistas

La actividad de contratistas generales (CCGG) –medida en trimestre móvil desestacionalizado– retrocedió por cuarta vez consecutiva cayendo 12,6% anual, al mismo tiempo que acentuó su desaceleración en el margen al caer 2,3% en diciembre, coherente con la caída en la actividad de movimiento de tierras y el menor desarrollo de obras civiles y montaje.

El gerente de Estudios de la CChC explicó que “de lo anterior se prevé que la ejecución de nuevos planes de inversión continuará siendo insuficiente para reponer aquellos proyectos que actualmente concluyeron o se encuentran en su etapa de término de obras, tal como lo manifestaron los empresarios del sector construcción, contenidas en el más reciente Informe de Percepciones de Negocios elaborado por el Banco Central».

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[Empresas prevén que inversión seguirá estancada. Podría aumentar a fin de año]

De acuerdo con las cifras recopiladas por la Cámara Chilena de la Construcción (CChC), en base a estadísticas del Sistema de Evaluación de Impacto Ambiental (Seia), el año pasado ingresaron iniciativas por un total de US$ 32.249 millones, cifra 50% inferior a los US$ 64.620 millones de 2013, año en el que se alcanzó el peak en montos.

En esa línea, el análisis también da cuenta que 2014 fue el año en que ingresó una menor cantidad de proyectos a evaluación ambiental, con un total de 740, dentro de los cuales la mayoría fueron de energía y minería.

Ese número es 57% más bajo al registrado en 2008, año en que se inició el catastro, y 44% menor que el anotado en 2013, cuando pasaron por el sistema 1.318 iniciativas (ver infografía).

El gerente de Estudios de la CChC, Javier Hurtado, explicó que en la actualidad existe menos interés en desarrollar proyectos por una serie de factores, principalmente internos, entre los cuales mencionó la incertidumbre y un menor crecimiento económico.

En efecto, las expectativas privadas apuntan a que el crecimiento del país durante el año pasado se situaría por debajo del 2%.

“Esto es un indicador muy claro de que la inversión se ha venido desacelerando, lo que tiene que ver con la judicialización de iniciativas, temas indígenas, expectativas tributarias y reformas llevadas adelante por el gobierno”, indicó el ejecutivo, mencionando dentro de ellas los cambios al Código de Aguas y las reformas laboral y tributaria.

Hurtado señaló que en 2009, tras la crisis económica mundial, se vivió el mismo fenómeno, aunque por factores externos, ya que ese año el monto de inversión de los proyectos que ingresaron a tramitación ambiental bajó 52% a US$ 22.168 millones, frente al 2008.

El académico en Derecho Ambiental de la Universidad Católica Edesio Carrasco, añadió otros motivos. El primero de ellos tiene que ver con el nuevo reglamento del Seia, que empezó a regir en diciembre de 2013, pues a su juicio provocó una entrada masiva de iniciativas a tramitación ambiental ese año, ya que muchos titulares prefirieron que sus proyectos fueran analizados bajo el sistema que ya conocían.

A esta situación se sumaron, según el académico el menor precio que han registrado los commodities, lo que daría explicación al menor desarrollo de obras por parte de la minería. De hecho, el valor del cobre -el principal producto de exportación del país- promedió US$ 3,11 la libra en 2014, versus los US$ 3,32 del año anterior, mientras que en lo que va de este 2015 anota un promedio de US$ 2,68.

Otras fuentes del sector privado, señalaron que esta situación es complicada, ya que el menor ingreso de iniciativas repercute en un menor empleo a futuro.

Otras conclusiones

El catastro de la CChC también muestra otros resultados. De los 740 proyectos que ingresaron en 2014, 449 fueron aceptados a tramitación y se aprobaron 604 por un total de US$ 26.151 millones, considerando algunas iniciativas acumuladas de años anteriores.

En el 2013, de las 1.318 iniciativas ingresadas fueron aceptadas a tramitación 932, siendo aprobadas 746 por US$ 30.675 millones.

Asimismo, en el último trimestre del año pasado, los proyectos que ingresaron a tramitación ambiental bajaron 43% con un total de 276 iniciativas. Esta última cifra, es la más baja reportada para ese período desde 2010.

En cuanto a las regiones más consideradas para desarrollar proyectos, en términos de cantidad lideró, entre octubre y diciembre, la Región Metropolitana, seguida por la de Magallanes y la de Los Lagos.

Por otro lado, si se consideran los montos de inversión, las regiones de Atacama, Antofagasta y Metropolitana, fueron las que lideraron.

Las expectativas

De acuerdo a Javier Hurtado este año viviremos un clima similar en cuanto a los proyectos que podrían entrar a tramitación.

“No hay ninguna señal de que exista un cambio importante de tendencia, por lo menos hasta 2016 cuando podría haber un poco de repunte”, explicó.

Otras fuentes del sector privado también coincidieron con Hurtado, señalando que mientras no se termine la tramitación de normativas como la Ley de Glaciares, el cambio al Código de Aguas y la Reforma Laboral, los inversionistas se mantendrán reacios a presentar nuevos proyectos, dado que “se requiere certidumbre”.

Desde el gobierno en tanto, no fue posible contar con explicaciones al respecto.

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