El plan de estímulo monetario de la Fed bajará ahora a 65.000 millones de dólares y la entidad monetaria reiteró que las tasas de interés se mantendrán cercanas a cero mientras el desempleo en Estados Unidos esté por encima del 6,5 por ciento y la inflación proyectada no supere el 2,5 por ciento.

«No hay nada nuevo bajo el sol, vemos la volatilidad usual después de una decisión de la Fed», dijo Pedro Tuesta, economista de la firma 4Cast en Washington.

«Dado que no hay grandes diferencias respecto a lo esperado, lo más probable es que no haya cambios en los niveles del tipo de cambio, las tasas o las bolsas», agregó.

El Indice de Precios y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores recortó ganancias de un 0,5 a un 0,2 por ciento después del anuncio, pero está lejos de la pérdida del 1 por ciento que vio durante la mañana del miércoles.

El peso mexicano se depreció un 0,63 por ciento a 13,3380/13,3420 unidades por dólar, en el precio final del banco central, una variación que prácticamente mantuvo durante la sesión.

En Colombia, el principal índice bursátil ganaba un 0,1 por ciento, en las 11.999 unidades.

El resto de la región veía zona de pérdidas.

El indicador de la bolsa chilena , el más afectado en América Latina, vio el miércoles su peor caída para un día en siete meses, aunque el movimiento estuvo más vinculado a la baja en los títulos de Corpbanca.

El IPSA -de las 40 principales acciones de la Bolsa de Santiago- bajó preliminarmente un 2,79 por ciento, a 3.389,84 puntos, un nuevo mínimo en más de cuatro años.

Los dueños del brasileño Itaú Unibanco y del chileno Corpbanca dijeron el miércoles que acordaron la fusión de sus unidades en Chile y Colombia, en una operación que reforzará la internacionalización del mayor banco privado de Brasil.

El indicador de la bolsa de Perú cedía un 1 por ciento a 15.472 puntos.

El mercado accionario de Brasil , la mayor economía de la región, concluyó la sesión antes del anuncio de la Fed, con una baja del 0,59 por ciento, a 47.556 puntos.

El real brasileño cerró la sesión del miércoles con una baja del 0,3 por ciento, a 2,4338 unidades por dólar.

A partir de febrero, la Fed comprará 65.000 millones de dólares mensuales y dividió sus compras en 30.000 millones de dólares en activos respaldados por hipotecas y 35.000 millones en papeles del Tesoro.

La decisión recibió el respaldo unánime de los funcionarios de la Fed.

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El banco central subió su tasa de referencia de 4,5% a 10%, con el fin de ajustar y simplificar su política monetaria. En la práctica, sin embargo, el aumento no fue tan drástico, ya que la entidad cambió su tasa de referencia para préstamos desde la tasa interbancaria, que ya se encontraba en 7,75%.

La moneda turca, que desde mayo ha perdido cerca de un tercio de su valor con respecto al dólar, avanzó alrededor de 3% en los primeros minutos después del anuncio del organismo.

Turquía y otros mercados emergentes están tratando de poner fin a un mes de bruscas caídas de sus divisas y las últimas medidas han generado expectativas sobre una reacción más concertada.

Los líderes de Turquía y Argentina, por ejemplo, ya pasaron a la ofensiva verbal, acusando a los medios de comunicación extranjeros y a grupos empresariales de tratar de explotar las dificultades de los países en desarrollo.

El gobierno argentino acusó a los grandes grupos empresariales de orquestar los ataques especulativos contra las monedas de los mercados emergentes, incluyendo el peso argentino, al tiempo que inyecta dólares en la economía en un intento por calmar los nervios tras la devaluación de la semana pasada.

«El modus operandi de los ataques especulativos se da en todas las dimensiones por una sola razón: para comprar activos financieros y reales depreciados», manifestó el jefe de gabinete, Jorge Capitanich, en una conferencia de prensa realizada el martes. «Estas películas las vimos repetidamente a través de la historia».

A su vez, la presidenta Cristina Fernández de Kirchner, quien asiste a una cumbre latinoamericana en Cuba, atribuyó los problemas del peso a los bancos, los exportadores y las empresas. «Parece que algunos quieren hacernos comer otra vez sopa, pero además con tenedor», escribió la mandataria en su cuenta oficial de Twitter.

La decisión del banco central de Turquía se produjo horas después de un sorpresivo aumento de tasas en India, que combate un aumento de la inflación así como el menor crecimiento de la economía en una década.

Otros mercados

El banco central de Argentina también ha elevado las tasas en los últimos días, mientras que el de Sudáfrica, que enfrenta una mezcla similar de crecimiento débil e inflación alta, está bajo presión para hacer lo mismo en su reunión del miércoles.

Por otra parte, se prevé que la Reserva Federal de Estados Unidos anuncie hoy un nuevo recorte de su programa de compra de bonos, de US$ 75.000 millones a US$ 65.000 millones mensuales. Eso podría dificultar aún más la financiación de los mercados emergentes.

El caso de Turquía podría ser una especie de prueba de lo que puede ocurrir en otros mercados emergentes que tratan de combatir la fuga de capitales y un alza de la inflación sin paralizar sus economías al elevar demasiado las tasas de interés. Si Turquía, que registra un déficit de cuenta corriente de 7% del Producto Interno Bruto y un rápido aumento del riesgo político, puede recuperar la confianza de los mercados, podría tener un efecto positivo en otros países considerados vulnerables.

«Turquía podría ser un punto de inflexión en esta ola de ventas y el mundo ha estado observando a este banco central porque la medida resultar altamente simbólica», dice Benoit Ann, economista jefe de mercados emergentes de Société Générale en Londres.

Este año comenzó con la economía mundial en su mejor forma en mucho tiempo, gracias a la recuperación en EE.UU. y el Reino Unido, y a la resistencia de China, además de signos de estabilidad en la zona euro. Sin embargo, recientes tensiones en países como Turquía, Sudáfrica y Argentina han generado fuertes caídas en las bolsas mundiales y revivido los temores de un contagio financiero que podría descarrilar la expansión. El descenso en los mercados refleja las dudas sobre un choque entre fuerzas externas (como los cambios en la política monetaria de EE.UU. y los esfuerzos de China por reorientar su economía) con tensiones internas.

El banco central de Argentina, que no es independiente, está ofreciendo una tasa de 25,89% en bonos denominados en pesos a tres meses, un aumento de seis puntos porcentuales frente a la subasta de la semana anterior. Sin embargo, la mayoría de los economistas dice que la entidad tendrá que elevar las tasas de interés por encima de 30% para que tengan impacto sobre la inflación, que según el sector privado oscila entre 25% y 30% .

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El índice FTSE Emerging Markets -que representa una gran parte de las acciones de los países en desarrollo- cayó ayer 1,78% su mayor caída diaria desde el 27 de agosto pasado. Con ello, el indicador llegó hasta los 458,60 puntos, el menor nivel desde el 3 de septiembre.

La presión sobre los mercados emergentes se extiende en una semana que estará marcada por la reunión de política monetaria de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) que culmina el miércoles, y en donde se podría anunciar un nuevo recorte sobre los US$ 75 mil millones de compras de bonos que realiza la entidad mensualmente.

Este escenario de normalización de las condiciones monetarias en la primera economía del mundo -que podría venir consecuentemente con un alza leve en las tasas de interés- ha provocado una masiva salida de capitales desde el mundo en desarrollo, afectando la cotización de las acciones y de las divisas en esos mercados.

Cristóbal Doberti, economista jefe de BICE Inversiones, añade que el factor de la Fed no es el único problema para los emergentes. «Los malos datos manufactureros de China en enero es un elemento que golpea a mucho estos países, por ser uno de sus mayores socios comerciales», indica.

A ello se suman las continuas reducciones de expectativas en otros países en desarrollo. Por ejemplo, ayer se conoció una encuesta a economistas que siguen el desempeño de Brasil, en la cual se redujeron sus expectativas de crecimiento para 2014 de 2 a 1,91%.
La situación de los emergentes generó una caída generalizada en las bolsas globales, incluyendo los índices de la mayoría de los mercados desarrollados.

En Chile, en tanto, el pesimismo llevó al IPSA, el principal indicador de la Bolsa de Santiago, a caer 2,14%, alcanzando así su mayor retroceso diario desde el 27 de agosto, cuando perdió 2,28%. Con esto, el índice nacional llegó a los 3.520,82 puntos, su menor nivel desde el 22 de diciembre de 2009.

Por otro lado, el dólar en el país contuvo su tendencia alcista y cerró con una baja a $549,98 desde los $550,75 del viernes.

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