Teck Metals estará orientada al crecimiento, con una producción de metales base de primera calidad y bajo costo, una cartera de desarrollo de cobre de primer nivel y una política disciplinada de retornos de capital.

EVR será un productor canadiense de carbón siderúrgico con márgenes elevados, centrado en la generación de efectivo a largo plazo y en proporcionar retornos en efectivo a los accionistas, con un importante potencial de acumulación de valor de los fondos propios. Ambas empresas seguirán comprometidas con un sólido desempeño medioambiental y social.

«Esta transacción transformadora crea dos empresas mineras fuertes, sustentables y de categoría mundial, comprometidas con el suministro responsable de los recursos esenciales que el mundo necesita», declaró Jonathan Price, CEO de Teck.

Al mismo tiempo dijo que «tanto Teck Metals como EVR tienen activos operacionales de alta calidad y sólidos fundamentos financieros, con empleados y empleadas talentosos y dedicados, comprometidos a garantizar operaciones seguras y responsables. La transacción simplifica el portafolio de cada empresa, permitiendo su enfoque estratégico y financiero y la capacidad de implementar estrategias de asignación de capital a su medida. Ofrece a los inversionistas la posibilidad de elegir según la evolución del panorama de inversiones , y establece una vía hacia la total separación financiera de las dos empresas en el tiempo.»
«Esta transacción es la culminación de una revisión exhaustiva por parte de nuestro Directorio para determinar el mejor camino para aprovechar todo el potencial de los dos negocios, al mismo tiempo que garantiza la administración y operación continua y responsable para el largo plazo», declaró Sheila Murray, Presidenta del Directorio de Teck. «Confiamos en que la aplicación de este plan posicionará a ambos negocios para un éxito aún mayor, permitirá a los accionistas optimizar su exposición a las diferentes materias primas subyacentes y apoyará un futuro sustentable en beneficio de los empleados y empleadas, las comunidades locales y los pueblos indígenas.»

Detalles de la separación

La Separación está estructurada como una escisión (spin-off) del negocio de carbón siderúrgico de Teck mediante una distribución de acciones ordinarias de EVR a los accionistas de Teck. Teck Metals conservará una participación sustancial en los flujos de caja de carbón siderúrgico durante un período de transición en forma de una participación de 87,5% en un royalty por ingresos brutos (el «Royalty») y acciones preferentes de EVR (colectivamente, la «Estructura de Capital de Transición»).

Bajo la Estructura de Capital de Transición, Teck Metals recibirá pagos trimestrales consistentes en pagos de Royalties y montos de redención de acciones preferentes que en conjunto equivaldrán al 90% del flujo de efectivo libre de EVR.

Los accionistas de Teck registrados en la fecha de registro de distribución aplicable recibirán acciones ordinarias de EVR en proporción a sus participaciones en Teck a una relación de canje de 0,1 acciones ordinarias de EVR por cada acción de Teck (o aproximadamente 51,9 millones de acciones ordinarias totales de EVR) y aproximadamente 0,39 dólares en efectivo por acción por un total de 200 millones de dólares en efectivo. Los accionistas podrán optar por maximizar la cantidad de efectivo o de acciones ordinarias de EVR que reciban, sujeta a prorrateo, mediante un proceso de elección por subasta a la baja (“Dutch auction”). Los detalles de la elección se expondrán en la circular de representación de la gerencia que se entregará a los accionistas de Teck.

Como parte de la Separación, Teck cambiará su nombre por el de Teck Metals Corp. y seguirá cotizando en las bolsas de Toronto y Nueva York («TSX» y «NYSE»). EVR ha solicitado que sus acciones ordinarias se coticen en la TSX.
En contraprestación por la transferencia de los activos de carbón siderúrgico a EVR, ésta concederá el Royalty y emitirá acciones preferentes y acciones ordinarias a Teck Metals.

El Royalty es un royalty del 60% de los ingresos brutos que se pagará trimestralmente con cargo a los ingresos de carbón siderúrgico de EVR, sujeto a las limitaciones de flujo de caja libre y de saldo de caja mínimo diseñadas para apoyar la resiliencia financiera de EVR, y en general debería generar pagos equivalentes al 90% del flujo de caja libre de EVR. El Royalty será pagadero hasta la última de las siguientes fechas: (a) que se haya realizado un monto agregado de 7.000 millones de dólares en pagos de royalty, o (b) el 31 de diciembre de 2028.

Las acciones preferentes tendrán un monto total de reembolso de 4.400 millones de dólares y un dividendo acumulativo del 6,5%. Las acciones preferentes se redimirán con el 90% del flujo de caja libre de EVR una vez que el Royalty deje de ser pagadero. Si no se rescatan antes, las acciones preferentes vencerán a los 20 años de su fecha de emisión. Suponiendo un precio de referencia del carbón siderúrgico a largo plazo de 185 $/tonelada y un tipo de cambio CAD/dólar estadounidense de 1,30, la Estructura de Capital de Transición podría estar totalmente pagada en aproximadamente 11 años.

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Lo anterior, según explicó la compañía, basándose en el compromiso existente de lograr cero emisiones netas en todas las operaciones para 2050.

Don Lindsay, presidente y CEO de la empresa, señaló que “Teck se ha comprometido a reducir las emisiones en todas nuestras operaciones y en toda la cadena de valor de nuestros productos. Esta estrategia climática ampliada se basa en los progresos que hemos realizado hasta ahora para reducir nuestra huella de gases de efecto invernadero y apoyar la acción mundial contra el cambio climático».

Desde Teck informaron que, en el marco de la estrategia ampliada, la compañía ha establecido objetivos climáticos adicionales y adoptará nuevas medidas para reducir las emisiones en todas las actividades, incluidas las operaciones y la cadena de valor descendente:

Objetivos de emisiones operativas (Alcance 1 y 2)

Incluyen las emisiones de GEI de fuentes de energía que son propiedad de Teck y que son operadas por ella, así como también las emisiones relacionadas con la generación de la electricidad comprada que utiliza Teck:

• Lograr cero emisiones netas de GEI en todas las operaciones para 2050
• NUEVO: Lograr cero emisiones netas de GEI de alcance 2 para 2025
• Acelerar la adopción de alternativas de cero emisiones para el transporte sustituyendo el equivalente a 1.000 vehículos a motor de combustión interna (ICE, por su sigla en inglés) para 2025 en nuestras flotas de equipos móviles.
• Reducir la intensidad de carbono de nuestras operaciones en un 33% para 2030

Objetivos de emisiones de la cadena de valor (Alcance 3)

Teck señaló que incluyen las emisiones de GEI procedentes de fuentes que son propiedad o están controladas por otras entidades en la fase posterior de nuestra cadena de valor, incluyendo el transporte y el uso de nuestros productos, de los cuales el 90% están relacionados con el uso de carbón siderúrgico por parte de sus clientes de carbón siderúrgico.

Del mismo modo, explicaron que la compañía no tiene control directo sobre los procesos de producción de acero y las emisiones asociadas de GEI de alcance 3.

Por ello, trabajarán para asociarse y acelerar las vías de descarbonización, apoyando la aplicación de tecnologías como la captura, utilización y almacenamiento de carbono (CCUS, por su sigla en inglés) necesarias para alcanzar los compromisos de alcance 1 y 2 netos de sus clientes y, en consecuencia, la ambición de alcance 3 neto.

Más del 50% de sus ventas de carbón siderúrgico –según Teck- se realizan a clientes que se han comprometido públicamente a ser netos para 2050 o antes, por lo que esperan que esta tendencia aumente con el tiempo.

• NUEVO: Ambición de lograr cero emisiones netas de GEI de alcance 3 para 2050
• NUEVO: Apoyar a los socios en el avance de soluciones de reducción de GEI capaces de reducir la intensidad global de carbono de la fabricación de acero en un 30% para 2030.
• NUEVO: Asociarnos con los clientes y los proveedores de transporte para establecer corredores de cadena de suministro de bajas emisiones para el transporte de nuestros productos y apoyar una reducción del 40% en la intensidad de las emisiones del transporte marítimo para 2030 para los envíos que contratamos.

La compañía aseguró que ya han empezado a tomar medidas concretas para lograr las reducciones de alcance 3 asociadas al transporte.

En noviembre de 2021 anunciaron una asociación con Oldendorff Carriers para emplear transportistas a granel energéticamente eficientes para los envíos de nuestro carbón siderúrgico, contribuyendo así sus objetivos de alcance 3.

Desde Teck calculan que esta asociación reducirá hasta 45.000 toneladas de CO2 al año, el equivalente a retirar de las calles casi 10.000 vehículos de pasajeros.

Acción climática y progreso

Teck explicó que tiene más de 10 años de experiencia estableciendo y logrando objetivos de reducción de gases de efecto invernadero (GEI) y está comprometida con la reducción de sus GEI operacionales, en línea con la limitación del calentamiento global a 1,5°C.

Para apoyar a su Directorio y a la alta gerencia en la consecución de sus objetivos de Alcance 1, 2 y 3, Teck señaló que ha reunido a un equipo dedicado a la descarbonización que informa conjuntamente al Presidente y CEO y al Director Ejecutivo de Operaciones, centrado en trabajar con las operaciones para cumplir con su camino hacia el cero neto para 2050.

Don Lindsay explicó que «trabajaremos estrechamente con nuestros clientes y proveedores para apoyar sus propias reducciones de emisiones y lograr nuestra ambición de Alcance 3 cero-neto, mientras también seguimos proporcionando los metales y minerales esenciales para la transición del mundo a una economía baja en carbono».

Asimismo, Lindsay agregó que «Teck ya es uno de los productores de cobre, zinc y carbón siderúrgico con menor intensidad de carbono del mundo y estamos comprometidos a seguir reduciendo la huella de carbono de nuestras actividades para apoyar un futuro más limpio», concluyó.

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