En tanto, según la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), las importaciones cayeron de su lado 20%.

Si bien la contracción es menor que la proyectada a comienzos de agosto del año pasado (23%), es la peor caída de las exportaciones desde la crisis financiera mundial de 2008-2009.

«La región se ‘desintegra’ comercial y productivamente desde mediados de la década pasada, coincidiendo con su menor crecimiento en siete décadas», aseguró Alicia Bárcena, secretaria general de la Cepal, al entregar el informe de Perspectivas del Comercio Internacional de América Latina y el Caribe 2020, en la sede regional de Santiago de Chile de esta institución de la ONU.

«Esto es muy preocupante, porque el comercio intrarregional es el más conducente a la diversificación productiva, la internacionalización de empresas (especialmente mipymes) y la igualdad de género», agregó.

La Cepal señaló que la región debe avanzar en una agenda compartida de facilitación del comercio, infraestructura de transporte y logística, y cooperación digital, para generar sinergias en sectores dinamizadores clave.

En el desagregado por subregiones, Centroamérica exhibió la menor caída de las exportaciones que fue de 2%.

En tanto, el comercio de América del Sur y de México -la segunda economía de la región detrás de Brasil- marcarían una contracción de 13% cada uno y el Caribe de 16%.

Las mujeres, las más afectadas

Con más de 17 millones de contagiados y más de 550.000 muertos, el coronavirus ha golpeado duramente a América Latina provocando una crisis económica que llevó a una contracción del crecimiento de un 7,7% en 2020.

La pandemia obligó a los gobiernos al cierre de fronteras y a fijar restricciones a la movilidad que impactaron fuertemente en el comercio exterior, afectando en particular a las mujeres y su participación en el comercio.

La crisis afectó especialmente a las trabajadoras y empresarias vinculadas al turismo (a nivel regional y en especial en el Caribe) e industria textil y confección para la exportación (en Centroamérica y México), sostuvo la Cepal.

«Es clave impulsar la participación de las mujeres trabajadoras y emprendedoras en sectores dinamizadores y en las cadenas productivas regionales, para (lograr) una recuperación transformadora con igualdad de género y sostenibilidad», indicó Bárcena.

La Cepal destacó que a nivel mundial el coronavirus ha intensificado las tensiones comerciales y tecnológicas entre Estados Unidos y China, impulsado un creciente nacionalismo económico y la conflictividad en las relaciones comerciales, así como el debilitamiento de la cooperación multilateral.

Un 2021 de Incertidumbre

Para el 2021, Cepal estima que las exportaciones crecerán entre un 10% y un 15% en valor sobre 2020. Sin embargo, Bárcena considera que la ola de rebrotes en la región y la lentitud en el proceso de vacunación han creado una «incertidumbre» a futuro.

En esa línea, expuso que este 2021 será «el año de la vacunación». Y agregó que es necesario «universalizar» la entrega de vacunas y avanzar en un proceso de inoculación que -vaticinó- «durará varios meses» en la región.

El documento de la Cepal apuntó que la mejora de los precios de los productos básicos y el aumento de la demanda en Estados Unidos, China y Europa han generado condiciones para una incipiente recuperación de las exportaciones regionales.

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* Mientras tanto, las bolsas de la región operaron dispares en el inicio de la semana.

* El dólar cayó frente a la mayoría de las monedas en una sesión volátil, debido a que los inversores prestaron poca atención al aumento de casos de coronavirus ante la posibilidad de nuevo acuerdo de estímulo económico en Estados Unidos por el COVID-19.

* El peso mexicano perdía un 0,44% a 19.8552 unidades por dólar cerca del cierre de la sesión, mientras que el referencial índice bursátil S&P/BMV IPC se desvalorizó un 0,9% a 43,255.25 puntos.

* En Brasil, el real cerró estable a 5,1249 unidades por dólar, en tanto que el índice de acciones Bovespa cayó un 0,35% a 113.349 puntos.

* El peso colombiano perdió un 0,69% a 3.490 unidades y el índice referencial de la Bolsa de Colombia, el COLCAP, ganó un 1,68% a 1.363,74 puntos.

* El peso chileno cerró con un alza de un 0,34%, a 742,40/742,70 unidades por dólar, en una jornada de alta volatilidad previo a un feriado religioso que mantendrá a los mercados financieros cerrados el martes. El índice IPSA de la Bolsa de Santiago bajó un 1,44% a 4.130,72 puntos.

* El sol peruano se depreció un 0,42%, a 3,603/3,604 unidades, mientras que el referente de la Bolsa de Lima avanzó un 1,10% a 543,24 puntos. * Los mercados de Argentina permanecieron cerrados por un feriado.

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* El nerviosismo provocó además una caída en los precios del petróleo, un importante generador de divisas de muchos de los países de la región.

* En tanto, el grupo de trabajo de la Casa Blanca sobre el coronavirus advirtió de la persistente y amplia propagación del COVID-19 en la mitad occidental de Estados Unidos y sus miembros instaron a adoptar medidas de mitigación agresivas para frenar las infecciones. [nL1N2HK2UD]

* A su turno, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, dijo que la recuperación económica en la zona euro está perdiendo impulso más rápido de lo esperado.

* Pero el organismo se comprometió a contener las crecientes consecuencias de la nueva ola de infecciones, diciendo que afinaría su respuesta en su reunión de política monetaria de diciembre, lo que dio una voz de aliento a los agentes.

* “El dólar sigue siendo el rey entre sus principales contrapartes y las divisas de mercados emergentes. La aversión al riesgo ocasiona que los inversores se refugien en el billete verde, así como lo hicieron a inicios de la pandemia del coronavirus”, dijo Alexander Londoño, analista de mercados de ActivTrades.

* “En América Latina, las divisas correlacionadas al petróleo son las que más terreno han perdido frente al dólar por la caída del precio del crudo”, agregó.

* El peso mexicano se depreció un 0,23%, al tiempo que el referencial índice bursátil S&P/BMV IPC  disminuyó un 1,58%.

* En Brasil, el real terminó estable en 5,7 unidades y el índice de acciones Bovespa  repuntó un 1,38%.

* El peso chileno cerró las operaciones con alza de un 0,13%, mientras el índice IPSA de la Bolsa de Comercio de Santiago cerró con una baja de un 1,29%, en 3.582,64 puntos.

* El peso colombiano  cayó un 0,78% hasta 3.860,25 unidades, en tanto que el índice referencial de la bolsa, el COLCAP subió un 0,97%.

* En Argentina, el peso mayorista finalizó equilibrado a 78,30 por dólar con regulación de circulante desde el seno del Banco Central, mientras el índice S&P Merval de Buenos Aires se disparó un 3,17%.

* El sol peruano cerró con una apreciación de 0,06%, a 3,611/3,612 unidades.

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* Los operadores e inversionistas también mantuvieron su mirada puesta en la reunión de la Reserva Federal de Estados Unidos, que finalizará el miércoles.

* El peso mexicano subió 0,01% a 21,0710 unidades por dólar, mientras que el referencial índice bursátil S&P/BMV IPC avanzó un 1,51% a 36,881.99 puntos.

* En Brasil, el real ganó un 1,10% a 5,2747 unidades por dólar, el nivel más alto desde el 31 de julio, y el índice de acciones Bovespa avanzó 2,04% a 100.365 puntos.

* En Argentina, el peso perdió un 0,28% a un nuevo mínimo histórico de 75,11/75,12 por dólar,75, en tanto que el índice bursátil S&P Merval de Buenos Aires bajó un 2,67%, a 44.614,08 unidades.

* El peso colombiano subió 0,41% a 3.690 unidades por dólar, mientras que en la Bolsa de Valores el índice COLCAP perdió un 1,06% a 1.199,65 puntos.

* El peso chileno se valorizó un 0,63% a 763,90/764,20 unidades por dólar, su mayor valor de cierre desde el 3 de agosto. Por su parte, el índice IPSA de la Bolsa de Santiago, perdió un marginal 0,08% a 3.709,84 puntos.

* La moneda peruana se apreció un 0,42%, a 3,560/3,563 unidades, en un mercado tranquilo pero a la expectativa mientras perdía fuerza el pedido del Congreso para iniciar un juicio político contra el presidente Martín Vizcarra. El referente de la Bolsa de Lima subió un 0,71%.

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* El índice dólar que mide al billete verde frente a una cesta de seis monedas principales caía al cierre un 0,11% luego de haber descontado pérdidas de primera hora, mientras el euro aumentaba sus ganancias frente a la divisa estadounidense.

* “Cuando los participantes del mercado comparan el tono del BCE con el cambio formal de la Fed para permitir una mayor inflación, el mercado sigue animado a vender dólares”, dijo Derek Halpenny, jefe de investigación de MUFG.

* * La moneda peruana lideró las bajas y cerró con una caída de 0,87%, a 3,572/3,578 soles por dólar en medio de una incertidumbre política luego que varios partidos del Congreso presentaran una moción para remover al presidente Martín Vizcarra.

* En la jornada el Banco Central colocó swaps cambiarios por 700 millones de soles para atenuar la caída. El referente de la Bolsa bajó un 0,28%.

* El peso mexicano cerró estable y anotó su quinta semana consecutiva de ganancias.

* Se observa “un regreso de la debilidad del dólar en el mercado cambiario”, dijo Banco Base en un reporte.

* “Cabe destacar que esta semana se ha caracterizado por alta volatilidad en el mercado financiero, después de que (…) se dio una venta masiva de activos en el mercado bursátil de Estados Unidos que generó shocks en el resto de las bolsas y de los mercados financieros”, agregó.

* El real brasileño cedió ganancias y cerró con un retroceso de un 0,25%, a 5,3331 unidades por dólar, mientras que el índice de acciones Bovespa cayó un 0,47%, a 98.356 puntos, con una baja semanal de un 2,8%.

* En Argentina, el peso bajó un 0,09% a un mínimo histórico de 74,91 unidades por dólar en depreciación regulada por el Banco Central, al tiempo que el índice Merval de la bolsa de Buenos Aires cayó un 2,1%, a 45.905,03 unidades, pero durante la semana acumuló un alza de 1,7%.

* El peso chileno ganó un 0,21% a 768,70/769,00 unidades por dólar, ayudado también por un alza en el precio del cobre, la mayor exportación del país. En tanto, el principal índice de la Bolsa de Comercio de Santiago, el IPSA, subió un 0,7%, a 3.713,13 puntos.

* “El cobre recibe un importante impulso esta jornada gracias a que el grupo de consultoría Antaike elevó su estimación para las importaciones de cobre refinado de China en 2020 por segunda vez, en medio del volumen récord de embarques del metal en junio y julio”, dijo en un informe Luis Alberto Reyes, analista de Mercados G.

* El peso colombiano cerró la jornada con un alza de 0,09% a 3.705,50 unidades por dólar, mientras que en la Bolsa de Valores de Colombia, el índice referencial COLCAP perdió un 0,59%, a 1.212,45 puntos.

* El índice referencial S&P/BMV IPC de la bolsa mexicana, que aglutina a las 35 firmas más líquidas del mercado, ganó un 0,43%, a 36.334,89 puntos.

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Su registro para el mes de abril muestra un fuerte desplome de la confianza en la región, la que lleva a caer al índica de Clima Económico de América Latina a un valor de -60,4 puntos, en una escala en que el valor cero refleja equidad entre visiones optimistas y pesimistas, y los valores negativos, un predominio del pesimismo. «La pandemia del coronavirus revirtió la tendencia de mejora que venía mostrando la región a inicio de año; los indicadores del clima económico sugieren la entrada de la región en una fase de recesión», dice el reporte que se dará a conocer este martes. En él se muestra que Chine tiene un índice de Clima Económico de -48,3 puntos, levemente por sobre los -48,8 de Colombia, que mantiene su segundo lugar.

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El estudio identifica elementos clave dentro de esta tendencia, dado el incremento de la demanda global de minerales y la creciente inversión por parte de corporaciones multinacionales en países en desarrollo.

«A medida que las compañías mineras multinacionales han expandido su huella geográfica, el enfoque en el desarrollo de un ambiente de trabajo seguro ha aumentado, resultando en que la industria adopte una cultura de seguridad primero«, dijo Sanjiv Bhaskar, vicepresidente de Investigación en Frost & Sullivan. «Se espera que esto respalde la demanda de EPP en las actividades mineras en los próximos años».

La última investigación de la consultora: Mercado de equipos de protección personal (EPP) de la industria minera global, «Forecast to 2023», ofrece un análisis exhaustivo del sector de equipos de protección personal que atiende a la industria minera global. La investigación examina los factores clave del mercado y las tendencias de la industria, al tiempo que ofrece pronósticos detallados de ingresos hasta 2023. También se presentan análisis de mercado por región y por producto.

Proyecciones

En 2018, la industria minera china fue la que más contribuyó a los ingresos del mercado mundial de EPP, generando US$529 millones, seguida por los sectores mineros de América del Norte, y de Europa Central y Oriental, que representaron US$511 millones y US$450 millones, respectivamente.

Sin embargo, el informe ve más probable que América Latina y el resto del mundo (RoW), especialmente Asia-Pacífico, emerjan como los mercados de EPP mineros de más rápido crecimiento en los próximos cinco años. Se espera que una abundancia de recursos naturales, la adopción de políticas mineras progresivas y la adopción de una cultura sólida de seguridad laboral de las multinacionales a las organizaciones mineras más pequeñas (en estas jurisdicciones), desempeñen un papel fundamental en la conducción de estos mercados.

«Se espera que el potencial geológico, junto con la estabilidad política de los países anfitriones, desempeñe un papel clave en el fomento de las actividades mineras», señaló Bhaskar. «A su vez, es probable que brinde a los fabricantes de EPP oportunidades adicionales de generación de ingresos en el futuro».

La consultora recomienda también que los fabricantes de EPP podrían potencialmente complementar sus ingresos mediante:

• Alianzas con compañías mineras para suministrar productos de PPE.

• Ayuda a las compañías mineras a desarrollar e implementar procedimientos efectivos de seguridad laboral.

• Oferta de servicios de capacitación para la selección y uso de EPP.

• Establecimiento una cadena de suministro eficiente para garantizar la entrega oportuna de productos a minas remotas.

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Sin embargo, nada está asegurado, y en el mercado no son pocos los que ven riesgos que podrían afectar el crecimiento y la inversión en las principales economías de la región: México, Brasil, Colombia, Argentina y Perú.

En 2017, el comercio exterior de Chile con estos cinco países sumados alcanzó los US$ 20.787 millones, convirtiéndose, en conjunto, en el tercer socio comercial más importante del país, tras China (US$ 34.305 millones) y Estados Unidos (US$ 21.604 millones), y por encima de los países de la Unión Europea (US$ 18.410 millones). Resulta evidente que lo que ocurra con las principales economías regionales repercutirá en nuestro país.

La principal preocupación radica en la cargada agenda electoral que podría generar cambios políticos y, por consiguiente, en los procesos económicos que se llevan adelante en la actualidad. Durante este año, México, Brasil y Colombia deberán elegir a un nuevo presidente, mientras que Perú y Argentina viven complejos escenarios internos que, en caso de agudizarse, pondrían freno al dinamismo local.

«Los procesos electorales de 2018 en la región estarán rodeados de incertidumbre ante el surgimiento de candidatos de izquierda que podrían aglutinar el voto de la población descontenta, como son los casos de Brasil y México», plantea el economista de Moody´s Analytics, Alfredo Coutiño.

Del mismo modo, la posibilidad de cambios en las condiciones económicas de Estados Unidos y China convierte a Latinoamérica, a ojos de los analistas, en una región altamente expuesta a la volatilidad en 2018.

En el caso de la primera economía mundial, la reforma tributaria que redujo la tasa impositiva a las empresas de 35 a 21%, la posibilidad de un incremento en las tasas por parte de la Fed y su eventual salida del Nafta -acuerdo comercial con México y Canadá- tendrían efectos en la región.

Para China, por su parte, S&P Global Ratings proyecta una desaceleración moderada para el 2018, con un crecimiento de 6,5%. Joaquín Cottani, economista jefe para América Latina de la entidad, plantea que si bien este escenario no implica necesariamente efectos cuantiosos en la región, en el caso de que el gigante asiático sufra una desaceleración abrupta, «Chile y Perú son los países más expuestos, si consideramos la proporción de exportaciones a China; en el caso de Chile, son 7% del PIB, y en el de Perú, 4%».

Con todo, Ariane Ortiz-Bollin, analista de riesgo soberano de Moody’s, reconoce que el crecimiento en la región durante 2018 permanecerá por debajo del promedio histórico registrado a inicios de esta década. «Los precios de commodities se están recuperando, pero esperamos que se estabilicen en un nivel por debajo de los máximos históricos.

Asimismo, dada la ausencia de reformas estructurales que ayuden a combatir las bajas tasas de inversión y el bajo crecimiento en productividad, las tasas de crecimiento seguirán bajas en América Latina».

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Es que la formación bruta de capital fijo cumplirá en 2017 -según todas las proyecciones- un cuarto año de caída, ciclo inédito en la historia chilena sin mediar una crisis internacional.

Sin embargo, comienzan tímidamente a emerger señales de un cambio de tendencia en ese apartado. Una de ellas es el catastro realizado por la Corporación de Bienes de Capital (CBC), que evidencia un leve incremento al tercer trimestre en la inversión proyectada en el país en tres sectores clave: minería, energía e hidrocarburos.

Como parte de su Reporte Regional, la CBC hace un paralelo entre el país y cuatro de sus pares latinoamericanos, donde Chile sale bien parado en comparación a las caídas generalizadas que se anotan en Perú, Colombia y Ecuador en materia de proyectos. ¿La excepción junto a Chile? Nuevamente Argentina.

• Minería y energía lideran repunte chileno

El catastro de la corporación da cuenta de que los proyectos de inversión proyectados en Chile para el quinquenio 2017-2021 totalizaron US$ 21.975 millones al tercer trimestre, un incremento de 1,3% respecto al segundo cuarto de este año.

En el desglose, los montos alcanzan su peak este año, con US$ 8.058 millones en iniciativas en carpeta, cifra que se reduce a US$ 7.193 millones el próximo año, a US$ 4.018 millones el 2019, US$ 1.965 millones un año más tarde y apenas US$ 741 millones al final del horizonte de proyección.

A nivel sectorial, las principales alzas se registran en minería, con un incremento de 3,1% en relación al catastro previo, a US$ 11.309 millones. Eso sí, la cifra se ubica en la parte baja de la serie histórica, que alcanzó su peak con US$ 49.000 millones a fines de 2012. Energía, por su parte, avanzó 2,4% en sus proyectos de inversión previstos para el período, totalizando US$ 9.870 millones. La corporación enfatiza que el avance se explica por el ingreso de nuevas iniciativas y por una mayor estimación en el quinquenio «debido a costos más altos en algunas centrales hidroeléctricas».

Hidrocarburos, en tanto, sufrió la única contracción a nivel sectorial, pero fue de proporciones: 26,5% de baja, a solo US$ 796 millones.

«Esto se explica, principalmente, por la exclusión de un proyecto de gas natural licuado (GNL), cuyo mandante espera decidir su ejecución en condiciones de mercado más favorables que las actuales», explica el reporte de la CBC.

Perú: proyectos caen en más de US$ 1.000 millones
En el país vecino, los proyectos de inversión proyectados para el período 2017-2021 se contrajeron en más de US$ 1.000 millones en el tercer trimestre en relación con el cuarto previo, a US$ 22.514 millones, una merma de 5,3% en el período.

Por sector, energía arrastró a la baja al resto de los rubros, al reducirse en 31% el stock a US$ 4.410 millones en el período, una caída de más de US$ 2.000 millones respecto a junio. Por año de ejecución, la serie muestra que el peak de iniciativas en el sector energía se alcanzará este año, con US$ 1.145 millones, para reducirse a US$ 1.076 millones el próximo año, US$ 794 millones en 2019 y a US$ 775 y US$ 620 millones en los dos primeros años de la próxima década, respectivamente.

En este rubro, la CBC destacó el proyecto Central Hidroeléctrica Chadin II, de la empresa AC Energía, con una inversión de US$ 2.000 millones y que se ubica en el Amazonas peruano.

Minería, en tanto, aumentó en casi US$ 400 millones su stock de proyectos para el quinquenio, totalizando US$ 14.422 millones, un avance de 2,37% en el período. En dicho sector, la corporación puso el foco en la ampliación del yacimiento Marcona, iniciativa por US$ 1.500 millones de la compañía Shougang Hierro Perú y que se emplaza en la región Ica. Hidrocarburos, por su parte, vio incrementarse en 13,6% su stock de inversiones, a US$ 3.682 millones en el período. ¿La iniciativa destacada? La modernización de la refinería Talara, con un monto de US$ 5.400 millones ubicado en la región Piura y que tiene como mandante a Petroperú.

• Argentina: hidrocarburos impulsan alza de 6% en catastro

Argentina pareciera ser el país de moda para los inversionistas en la región. El catastro de proyectos de inversión esperados en el período 2017-2021 mostró un avance de 6% en el tercer trimestre en relación al segundo, ascendiendo a US$ 63.000 millones. Esto implica un avance de US$ 3.500 millones en comparación a junio.

Así, el país trasandino se erige como el líder en materia de inversión esperada en la región en comparación con sus pares chilenos, colombianos, peruanos y ecuatorianos (ver gráficos).

Por rubro, hidrocarburos mostró el principal incremento en el período, con una expansión 21,4% respecto a junio. Así, el stock de proyectos supera los US$ 14.700 millones. La CBC posa su mirada en el proyecto Gasoducto del Noreste Argentino (GNEA), iniciativa que implica US$ 1.900 millones en inversión que cruza cinco provincias argentinas (Formosa, Chaco, Santa Fe, Corrientes y Misiones). El mandante es Energía Argentina.

Energía mostró un incremento de 3,3% en las iniciativas esperadas en el período en comparación a junio, siendo el de mayor peso entre los tres del catastro con más de US$ 30.000 millones. Aquí, la corporación destaca la extensión de vida de la Central Nuclear de Embalse, proyecto con desembolsos por US$ 2.148 millones ubicado en la provincia de Córdoba y cuyo mandante es Nucleoeléctrica Argentina.

Minería, en tanto, mantuvo en US$ 18.362 millones los montos proyectados en relación al segundo trimestre.

• Energía arrastra a la baja la inversión en Colombia

El stock de proyectos de inversión en Colombia para el período 2017-2021 se redujo en 1,67% a septiembre, totalizando US$ 22.000 millones.

Similar a la situación de Argentina y Ecuador, sectorialmente el catastro se concentra en el rubro energía en el país cafetero, el que arrastró a la baja el stock de iniciativas total.

Así, el rubro energético mostró una caída de 9,5% en relación a junio, a US$ 13.000 millones.

«El nivel de portafolio de proyectos ha descendido por el término de la construcción de la Subestación Bello (en Guayabal) y por la paralización de actividades de la Central Cañafisto, debido a la negación de la licencia ambiental que debe entregar la autoridad, la cual justifica que se perderán terrenos de bosque tropical seco», explicó la corporación.

La caída en energía no logró ser compensada por el alza de 41% en el catastro de la minería, dado que el sector aporta apenas US$ 3.409 millones el stock total. La CBC puso énfasis en el proyecto minero Gramalote, iniciativa con una inversión estimada de US$ 1.200 millones emplazado en el departamento de Antioquia y cuyo mandante es la empresa Anglogold Ashanti. Hidrocarburos es el segundo sector con mayor peso en el portafolio total del país cafetero, pero la inversión proyectada se mantuvo en relación al trimestre anterior, totalizando US$ 6.179 millones.

«La nula reposición de proyectos y el lento avance de las iniciativas monitoreadas originaron la mantención», dijo la corporación.

• Ecuador lidera caídas en el stock con casi 50%

De los cinco países que analiza la CBC en su Reporte Regional Latinoamericano, Ecuador fue el único que evidenció una caída en los tres sectores bajo análisis. En total, el stock de inversiones proyectado para los próximos cinco años se redujo en casi 50% respecto al segundo trimestre, totalizando US$ 14.000 millones.

Si bien todos los rubros mostraron caídas, la más pronunciada fue en hidrocarburos, cuyo portafolio se desplomó 95%, pasando de US$ 13.976 millones en junio a US$ 676 millones en septiembre.

¿La explicación? Según la corporación, la paralización de un proyecto de la compañía Refinería del Pacífico justificó la «fuerte caída» en el catastro. En cuanto a las iniciativas que se espera que se realicen, la CBC destacó el proyecto Bloque 43, por US$ 500 millones en el departamento Orellana y mandatado por Petroamazonas. Su capacidad de producción alcanzaría los 220 mil barriles de petróleo diarios.

Energía, por su parte, redujo 9,5% su stock de proyectos, totalizando US$ 10.000 millones. Dicho monto se divide en 30 planes de inversión, destacando la Central Hidroeléctrica Minas-San Francisco, cuya inversión asciende a US$ 613 millones, tiene una capacidad de 275 megawatts y se emplaza en el departamento Azuay. La empresa encargada es Celec EP-Enerjubones. Minería, mostró una leve caída de 2,3%, totalizando US$ 3.831 millones en flujos ligados a 11 proyectos. La corporación destacó el proyecto de cobre Mirador, de la empresa Ecuacorriente, con una inversión de US$ 1.500 millones en el departamento Zamora Chinchipe.

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Sin embargo, aquello aún no se refleja en la inversión esperada en tres sectores intensivos en capital: minería, energía e hidrocarburos, que continúan a la baja en sus distintos plazos en la mayoría de la zona, con excepción de Argentina.

Así lo concluye el Informe Regional Latinoamericano del segundo trimestre de este año, realizado por la Corporación de Bienes de Capital (CBC). El catastro revela que los proyectos en carpeta en cuatro de los cinco países de la muestra (Chile, Colombia, Perú y Ecuador) mostraron retrocesos respecto al primer cuarto del año, mientras que el país trasandino fue la excepción con un stock de iniciativas que como un todo se incrementó en casi US$ 13.000 millones.

Para el caso chileno, las cifras dan cuenta del catastro de inversión esperada para el quinquenio 2017-2021 con cronogramas definidos, mientras que para los demás países se consideran los proyectos con etapas definidas y no distribuidas temporalmente.

Chile: desciende energía y repunta minería e hidrocarburos

Dispar fue la proyección de inversión para el país en el segundo trimestre. Según la CBC, el stock total en las tres áreas se redujo un 1,5% para el período 2017- 2021, totalizando US$ 21.694 millones, una caída de US$ 334 millones respecto a lo esperado en el primer trimestre de este año.

En el detalle, la nota positiva vino por el lado del rubro hidrocarburos, con un stock que aumentó 17,1% respecto a lo esperado en el cuarto previo, a US$ 1.083 millones. De todas maneras, de los tres sectores este es el que menos incidencia tiene para la inversión total.

«El ingreso del plan de inversiones 2017 de Lipigas y de la Refinería Biobío de ENAP fueron los principales responsables del alza», consignó el estudio.

Energía, por su parte, redujo su stock en 5,3% a US$ 9.463 millones, US$ 541 millones en relación a marzo. Acorde al reporte, la baja se explica por iniciativas privadas que se excluyeron del catastro, como la Central GNL El Campesino, cuyo inicio de construcción estaba previsto para el primer semestre de 2017. «Sin embargo, no se han informado avances al respecto». En tanto que minería mostró un alza de 0,5% en sus iniciativas de inversión proyectadas a 2021, acercándose a los US$ 11.000 millones.

¿Cómo se ve el escenario para 2017 y 2018? En energía, el stock previsto cae 10% y 11% para cada uno de los años, respectivamente, respecto al primer trimestre. Así, totaliza US$ 6.997 millones. En minería, la cartera de proyectos estimados aumentó 1% tanto en 2017 como 2018, totalizando US$ 7.271 millones. Mientras que lo proyectado en hidrocarburos aumentó 44% para este año y cayó 18% para el próximo año en relación a lo estimado en marzo. Para ambos períodos suma US$ 571 millones.

Perú: stock total disminuye 4,9% de la mano de energía y roza los US$ 30.000 millones

El catastro de inversiones de la corporación para Perú dio cuenta de una merma de 4,9% en los proyectos estimados respecto al primer trimestre, ascendiendo a US$ 29.300 millones. La base de la corporación considera 56 proyectos en energía, 8 de hidrocarburos y 28 de minería en el país vecino.

En el desglose, energía registró la principal merma respecto al trimestre previo, con una caída de 15,57% a US$ 8.545 millones. ¿La razón? El ajuste en la inversión declarada por los mandantes, el cambio de etapa de algunas iniciativas y el término o paralización de cuatro proyectos (LT Carhuaquero-Cajamarca, La Planicie, y las hidroeléctricas Yarucaya y la Karpa.

Por el lado de la minería, el alza fue de apenas 0,65% a US$ 7.762 millones. Según la CBC, la inversión aumentó en este rubro por la definición de etapas del proyecto Mina Justa y la exploración Los Calatos, además del ingreso de nuevas iniciativas como exploración Palma de la minera Chungar y la ampliación de operaciones mineras.

Mientras que las obras consideradas en el área hidrocarburos avanzaron 0,12% en el período, sumando US$ 12.993 millones.

«Sólo se están ejecutando proyectos ya registrados en el catastro CBC. Las iniciativas que han ingresado no presentan cronograma y no forman parte del presente reporte», explicó la respectiva corporación.

Argentina: proyectos en carpeta se disparan en US$ 12.000 millones y suben 26,8%

€Argentina fue la gran excepción en medio de la caída que mostró la inversión esperada entre los países de la región. El informe de la corporación arrojó que el stock de proyectos anotó un fuerte incremento de 26,8% en el segundo trimestre respecto al primero -US$ 12.607 millones de avance- a US$ 59.549 millones.

Detrás de estos movimientos estuvo el rubro energético, cuyas iniciativas en carpeta se expandieron 64,74% respecto a marzo, totalizando US$ 29.060 millones, más de US$ 11.000 millones de incremento.

En el período ingresaron al catastro 27 proyectos por US$ 12.083 millones, relacionados con el programa Renovar 1.5 del gobierno. A estos se agregan la quinta central nuclear en el país, que se localizará en la provincia de Río Grande.

En minería, los nuevos proyectos se mantuvieron estables al subir 0,5% a US$ 18.362 millones, de la mano del alza de la inversión del proyecto Del Carmen de Barrick Exploraciones. En hidrocarburos, en tanto, el catastro mostró un aumento de 9,93%, más de US$ 1.000 millones respecto a lo proyectado en marzo, totalizando US$ 12.127 millones.

«El aumento se debe principalmente al ajuste de la inversión del proyecto Aguada Pichana, cuyo mandante es Total Austral», destacó la CBC, además de la definición de las etapas de tres proyectos de la multinacional YPF.

Colombia: desplome de 59% en la minería golpea el catastro total

Una disminución de 14,58% registró el stock de inversión proyectada por la CBC en Colombia respecto al primer trimestre. Así, las obras ascendieron a US$ 23.160 millones en el período.

Acorde con el reporte, el resultado respondió a la merma superior al 59% en minería en el segundo trimestre, totalizando US$ 2.409 millones versus el US$ 5.909 millones esperados en marzo.

La razón fue bastante específica, dijo la CBC: «La inversión disminuyó debido a la paralización de actividades del proyecto La Colosa de Anglogold, por la decisión de la comunidad en una consulta popular de no permitir la minería en el área». El rubro energético, por su parte, mostró un descenso de 3% en su stock de iniciativas con etapas ya definidas, a US$ 14.572 millones, siendo el rubro de mayor peso entre los tres analizados. La corporación explicó que la baja se produjo por el término de la construcción de la Subestación Tuluní (230 kV), la paralización de actividades de la Central Miel II y la detención de la interconexión eléctrica Colombia-Panamá, «por la falta de autorización de comunidades indígenas y el gobierno panameño», dijo la CBC. En hidrocarburos, el número y valor de proyectos en carpeta se mantuvo en US$ 6.179 millones, «debido a la nula reposición de proyectos y el lento avance de las iniciativas monitoreadas por la CBC».

Ecuador: iniciativas caen 4,3% arrastrado por minería y energía

€Una merma de US$ 1.328 millones respecto al primer trimestre registró la inversión esperada en Ecuador, una caída de 4,36% consignó la corporación. Así, el stock total ascendió a US$ 29.081 millones. El menor nivel de iniciativas vino de la mano con una disminución de 8,82% en el rubro energético, con una caída superior a los US$ 1.000 millones. El informe explica que el descenso se explica por la pérdida de etapas de las centrales hidroeléctricas Llarimaguas, Calderón, San Pedro, Cubí y Caluma Alto, «ya que no formarían parte del inventario de recursos energéticos de la Agencia de Regulación y Control de Electricidad (Arconel), debido a que el gobierno ha potenciado ocho centrales», dijo la CBC.

En el sector minero, la baja de los proyectos esperados fue de 5,9% a US$ 3.921 millones al cierre del primer semestre.

«En el caso de minería, no se han registrado nuevos proyectos y el ajuste de la inversión del proyecto Fruta del Norte ha provocado una disminución en el sector», aseguró el informe. En el sector hidrocarburos -el de mayor peso entre los tres en el país-, el stock se mantuvo en US$ 13.976 millones respecto a lo calculado en marzo.

«La nula reposición de proyectos y el lento avance de las iniciativas monitoreadas por CBC han originado que el stock se mantenga durante el segundo trimestre», concluyó la corporación.

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