(Diario Financiero) Enex, el brazo de combustibles del grupo Luksic, acaba de sellar una operación que tiene como objetivo principal ayudar a paliar el déficit en la capacidad de almacenamiento, especialmente de diésel, que actualmente afecta a la zona central del país.
De esta forma, hace unos pocos días el segundo actor de este negocio -medido en participación de mercado-, selló la compra de su primer terminal marítimo de combustibles.
La empresa destinó casi US$ 24 millones para hacerse del recinto que estaba en manos del brazo petrolero de la suiza Glencore, que en 2011 pagó US$ 29 millones por este terminal, con capacidad para almacenar cien mil toneladas y fue concebido para prestar servicios de abastecimiento de combustibles marinos.
Conocedores de la operación comentaron que las negociaciones entre la firma controlada por Quiñenco y la europea no fueron fáciles ni expeditas, pues se prolongaron por unos dos años. El principal escollo, dicen, fue precisar si los permisos ambientales del terminal permitían recibir todo tipo de combustibles además de aquellos con las especificaciones para el uso en embarcaciones marinas.
Lo anterior era muy importante para Enex, ya que según comentaron fuentes de la compañía, el interés principal es contar con capacidad adicional para el almacenamiento de otros combustibles, en particular diésel y kerosene, que en estos momentos enfrentan un déficit en la zona central.
El terminal de bunkering, como se denomina al abastecimiento de combustible para embarcaciones, está ubicado en la zona aledaña al puerto Ventanas, en la Región de Valparaíso.
En paralelo al monto de la transacción con Petróleos Marinos de Chile (PMC, la filial de Glencore), la firma tiene previsto una inversión adicional que es necesaria para adaptar el terminal para recibir allí parte de las importaciones directas de combustibles que Enex realiza, al igual que otras distribuidoras locales, como Copec y Esmax (que opera los activos que Petrobras tenía en el país). El monto de este proyecto aún no habría sido determinado.
En el mercado comentan que la compra de este activo era la forma más expedita para incrementar la capacidad de reserva en la zona, dadas las complicaciones técnicas y de tramitación asociadas a la opción de instalar un terminal desde cero.
El negocio incluyó, además de los estanques, los contratos de mantención y el oleoducto ERSA-PMC, que permite conectar este recinto con la red de oleoductos que, entre otras, llega hasta la Región Metropolitana.
Fuentes de la compañía precisaron que pese a que la intención inicial es incrementar la capacidad de recepción de combustibles, de todas formas Enex va a continuar con el negocio de bunkering, donde al igual que en la distribución minorista, el principal actor del mercado es Copec, aunque hay otros operadores de menor tamaño.
Red de terminales
Si bien hasta ahora no contaba con un terminal propio, Enex tiene acceso a una red de 12 recintos en los que participa en sociedad con otros de los actores del sector.
De esta forma, en algunos casos la firma mantiene comunidades con Copec, mientras que en otros centros de almacenamiento comparte con la ex Petrobras Chile, actualmente Esmax, firma controlada por el fondo Southern Cross.
En los casos de los terminales de Mejillones, Concón y Pureo, en las regiones de Antofagasta, Valparaíso y Los Lagos, respectivamente, las tres empresas tienen presencia.
En el plano de las actividades marítimas, Enex mantiene pendiente la venta -que inició a fines de 2016- del casi 20% de la Sociedad Nacional Marítima, que se dedica al transporte en barco de combustibles y fue creada en 2005 a partir de la división de la Sociedad Nacional de Oleoductos, donde también participan Copec, Abastible, ENAP y Ultramar.
Utilidades al alza y nuevos contratos en el segmento industrial
A seis años de su constitución, tras la compra de los activos de distribución de Shell en el país, Enex ha resultado ser una buena apuesta para el grupo Luksic.
De esta forma, a marzo de este año la firma incrementó su utilidad atribuible a los propietarios de la controladora en nada menos que 93%, alcanzando los $ 9.924 millones, frente a los $ 5.134 millones del primer trimestre de 2016.
Este desempeño fue atribuido por Quiñenco a un mejor desempeño operacional y no operacional, pues las ventas se incrementaron en 11,3% a raíz de un mejor precio de los combustibles, lo que permitió compensar menores volúmenes comercializados y un alza de 12% en los costos.
El primer trimestre es un reflejo de la actividad de la compañía en los ejercicios previos. En particular durante 2016 se reportaron una serie de avances en materia de incremento en la participación de mercado de Enex tanto a nivel minorista, donde su red de estaciones ya alcanza las 470, como en el segmento industrial y de lubricantes, donde el año pasado la firma consolidó la operación de los contratos que obtuvo en 2015 con BHP y AMSA, con los cuales pudo elevar su participación en el mercado del diésel, desde el 19,5% de 2015 a 23% el año pasado.
A esto se suma que hacia fines del ejercicio Enex se adjudicó un contrato de suministro de lubricantes con la minera Collahuasi.
En la memoria de Quiñenco se explica que en términos generales el pedazo de la torta de Enex se incrementó desde 2011 hasta ahora, pasando de 12,8% a 21,6%, lo que la consolida como el segundo actor más relevante en este negocio en el país. En gasolinas, la participación de la compañía pasó de 17,6% a 25,9%, entre ambos períodos.