(La Tercera) Antofagasta Plc., el holding a través del cual el grupo Luksic desarrolla toda su actividad minera, tiene también un par de negocios adicionales, ambos en la Segunda Región del país: un sistema de transporte ferroviario de carga que llega hasta Bolivia y la empresa sanitaria Aguas de Antofagasta, que opera en esa ciudad, en Calama, Tocopilla, Mejillones y Taltal. Pero el rubro minero aporta más del 90% del negocio de Antofagasta Plc. y podría ser mayor aún si la firma, basada en Londres, decide desprenderse de uno de sus negocios anexos. Es lo que el conglomerado está evaluando en el caso de la firma sanitaria, revelaron profesionales del sector y del grupo.
En Antofagasta Plc. dicen que están desarrollando una valorización del activo para tomar la decisión de enajenación, luego que se les acercara un banco de inversión que manifestó el interés de diversos grupos extranjeros. Agregan que el proceso está en sus primeras fases y que la decisión final podría terminar en abril o mayo del próximo año. La venta de Aguas Antofagasta, una compañía que abastece a 161 mil clientes, dependerá del atractivo de las ofertas.
Personas ligadas a uno de los grupos invitados a participar en el proceso dijeron que el Banco Santander es el que está organizando la venta. Varios extranjeros han sido contactados.
Hoy, la industria de las sanitarias en términos de clientes está liderada por actores extranjeros. La más importante es Aguas Andinas, con 1,7 millones de clientes, controlada por la Sociedad General de Aguas de Barcelona (Agbar). Le siguen Essbio y Esval, de propiedad del fondo canadiense Ontario Teacher’s. La japonesa Marubeni también tiene una participación importante, con el control de Aguas del Altiplano, Aguas Araucanía, Aguas Magallanes y Aguas Décima. Todos ellos podrían estar interesados en la operación.
El grupo Luksic ofreció hace una década, a fines de 2003, unos US$ 186 millones al Estado por la concesión a 30 años de la sanitaria de la II Región. Pero no eran solo negocios: el patriarca del clan, Andrónico Luksic Abaroa, fallecido dos años más tarde, había nacido en Antofagasta y tenía especial afecto por el lugar.
Sergio Zapata, de CorpResearch, estimó que la valorización de la empresa -en un análisis preliminar y tomando como referencia a Aguas Andinas- podría superar los US$ 400 millones. La sanitaria de la Región Metropolitana, que atiende 10 veces más clientes que su par de la II Región, tiene un valor bursátil de US$ 3.400 millones
La empresa y la minería
Aguas de Antofagasta tuvo ganancias por US$ 38,5 millones en 2013, con una rentabilidad sobre patrimonio de 19,44%. Tiene el 3,32% de los clientes del país, con lo que es la novena en tamaño.
El año pasado, Aguas de Antofagasta tomó una decisión que viabiliza su enajenación: vendió a su matriz su filial Atacama Agua y Tecnología en $ 2.563 millones. Esa empresa se dedica desde 2009 a la construcción y operación de plantas desaladoras de agua, una función esencial que al holding le interesa preservar para su operación minera, intensiva en uso de agua. Esa filial representaba un 17,8% de los activos de la sanitaria.