En un período de cinco años, la minería del oro concentrará siete proyectos, los cuales tienen una inversión programada de US$ 2.969,5 millones en el lapso 2004-2008.
Los proyectos generarán una producción estimada de más de 66.000 kilos/año de oro, 1.000 kilos/año de plata y 125.000 TMf/año de cobre, según se desprende de los informes “Mercado Internacional del Oro y Minería del Oro en Chile” y “Mercado Internacional de la Plata y la Minería de la Plata en Chile”, elaborados por la Comisión Chilena del Cobre y disponibles en www.cochilco.cl.
PRODUCCION DE ORO
Durante el año 2004, la producción mundial de oro de mina alcanzó a 2.464 TM, siendo América el principal productor con una participación de 33%, seguido por África que representó el 23%. Cabe señalar que la producción mundial de mina lleva dos años de disminución, situación que se explica en gran medida por los cierres de operaciones de altos costos ante precios deprimidos de los años recientes.
A nivel de países, Sudáfrica continúa siendo el principal productor con una producción anual en el 2004 de 343 TM, representando el 14% del total mundial. Sin embargo, su producción ha sufrido una permanente disminución desde las más de 600 TM que producía en los años ochenta. Le sigue en importancia Estados Unidos con una producción de 262 TM, alcanzando una participación de 11% en la producción mundial. Como tercer productor se ubicó Australia con una producción de 258 TM y una participación de 10%.
Por su parte, los principales países latinoamericanos productores de oro durante el 2004 fueron Perú con una producción de 173 TM (7%), ubicado como 5° productor mundial. Le sigue Brasil con una producción de 42 TM (1,7%) ubicado en el lugar 13 mundial y por Chile con una producción de 40 TM (1,6%) ubicado en el lugar 14 mundial.
Otro componente importante dentro de la oferta mundial de oro es el reciclaje o recuperación de oro desde productos industriales, desde joyas y desde la fusión de monedas. En el año 2004 ingresaron al mercado 828 TM de oro secundario, siendo los principales países procesadores India con 107 toneladas métricas (13%), Arabia Saudita y Yemén con 84 toneladas métricas (10%) e Indonesia con 64 toneladas métricas (8%).
DEMANDA DE ORO
Para el 2005 se espera que la demanda de oro muestre un incremento de 3,2% respecto del año pasado para alcanzar una cifra de 3.625 TM. Para el período analizado 2002-2006 se espera un incremento promedio anual de 1,8% para alcanzar el año 2006 una demanda total de 3.632 TM.
Desde el punto de vista de la demanda por sectores, la principal actividad demandante de oro es el sector joyería, con una participación de más de 74% del total mundial y de 86% del oro utilizado para fabricación, registrándose en el año 2004 una demanda de 2.610 TM. El segundo sector de mayor demanda de oro es el sector electrónico, el que en el año 2004 consumió 261 TM explicando más del 7% de la demanda mundial y el 9% de la demanda de oro para fabricación. El tercer mayor demandante de oro lo constituye el atesoramiento de oro en barras con una demanda en el año 2004 de 245 TM.
A nivel de países el más importante demandante de oro para joyería es India, país que en el año 2004 demandó 573 TM representando el 22% del total mundial. Le sigue en importancia Italia con un consumo de 305 TM, representando el 12% del total. En tercer y cuarto lugar se encuentran Turquía y China con una demanda de 241 y 217 TM, respectivamente.
En el sector electrónico el principal país demandante es Japón, que en el año 2004 demandó 108 TM, representando más del 41% de la demanda sectorial. Le siguen en importancia Estados Unidos y Sudcorea con una demanda de 52 y 26 TM, respectivamente.
BALANCE MERCADO DEL ORO
En lo que se refiere al balance del mercado, puede señalarse que luego de un importante excedente el año 2003, el mercado durante el 2004 mostró un déficit de 185 TM, esperándose que el 2005 se tenga un mínimo déficit de 5 TM y el año 2006 se complete un tercer año deficitario con una falta de inversión de 106 TM.
De este modo se estima que se ha terminado un ciclo en que una menor demanda unida a liquidaciones de reservas de algunos bancos centrales europeos llevó al precio del metal a niveles bajo los US$400/oz e incluso por debajo de los US$300/oz entre los años 1998 y 2001.
MERCADO DE LA PLATA
Es importante, partir señalando que la oferta de la plata se explica en un 70% por producción de mina, en un 22% por reciclaje de chatarra y el restante corresponde a ventas oficiales. Dentro de la producción de mina, sólo un tercio proviene de minas primarias de plata, siendo mayoritaria la producción como subproducto de plomo, zinc, cobre y oro.
PRODUCCIÓN DE PLATA
Durante el 2004, la producción mundial de plata de mina alcanzó a 19.731 TM, siendo en los últimos cinco años América el principal productor con una participación de 55,9% del total seguido por Asia que representó un 12,4% del total.
A nivel de países, México es el principal productor con una producción anual que el 2004 alcanzó a 3.085 TM, representando el 15,6% del total mundial. Le siguen en importancia Perú y Australia con una participación de 15,5% y 11,3%, respectivamente. Chile se ubica, junto a Polonia, en el sexto lugar con un 6,9% de la producción mundial.
Las mayores empresas productoras de plata son BHP-Billiton (Australia) e Industrias Peñoles (México) con 7,8% y 7,0% del total mundial, respectivamente. Ambas obtienen la mayoría de su producción desde minas primarias únicas.
En lo que respecta a la producción chilena de plata de mina, ésta alcanzó en el año 2004 a 1.360 TM, ubicándose en el 6° lugar a nivel mundial. De acuerdo al origen de la producción nacional, sólo 129 kilos (0,009%) se originaron en la minería de la plata propiamente tal, primando la producción como subproducto de la minería del cobre con 747 TM (54,9% del total) y del oro, con 609,8 TM (44,8% del total).
Según la escala de producción, la mayoría de la producción chilena es aportada por la Gran Minería, principalmente del cobre, que en total genera 923,9 TM (67,9% de la producción de plata nacional), seguida por la producción de la mediana minería, especialmente la de oro, que alcanza a 396,5 TM (29,1% del total). Lo anterior explica que las regiones productoras más importantes sean la segunda y tercera con 40,9% y 28,7% del total, respectivamente.
DEMANDA DE PLATA
Desde el punto de vista de la demanda la principal actividad consumidora de plata es el sector industrial, que consume un 42% del total mundial, registrándose en 2004 un consumo de 11.417 TM. El segundo mayor sector consumidor es el de joyería y platería, que en el 2004 consumió 7.929 TM explicando el 31% del consumo mundial. El tercer mayor demandante de plata lo constituye la fotografía que representó un 23% del total, y consumió en el 2004 unas 5.629 TM. Finalmente, la fabricación de monedas y medallas representa alrededor de 4% del consumo mundial, y en el 2004 totalizó 1.110 TM.
BALANCE DE MERCADO DE LA PLATA
En lo que se refiere al balance del mercado, puede señalarse que luego de un déficit en el año 2002, el mercado mostró excedente de 271 TM en el 2003, que el 2004 se transformó en un importante superávit de 1.322 TM.
Para los años 2005 y 2006 se proyecta que el mercado mantenga el superávit, porque la mayor producción de mina esperada por la expansión como sub-producto de otros metales, más que compensaría el crecimiento proyectado en la demanda en aplicaciones industriales –por la mayor actividad industrial esperada– y uso en joyería y platería, a raíz de la recuperación de la demanda en India.
El precio nominal de la plata ha mostrado un permanente avance, aumentando 36,3% entre el 2003 y 2004, y actualmente promedia 7,29 US$/onza en el 2005 al 23 de diciembre, valor que supera en 12,4% al promedio del 2004. En el presente año, el aumento se ha acelerado luego del aumento del precio del petróleo tras el paso de los huracanes Katrina y Rita por el Golfo de México, y producto que los inversionistas han aumentado su interés general por los commodities.
Fuente/Cochilco