Phelps Dodge Corp. anunció que se han firmado los acuerdos para la emisión de instrumentos de financiamiento de deuda por un monto total de US$ 450 millones para la expansión de la mina de cobre de la Sociedad Minera Cerro Verde S.A.A. (Cerro Verde). Una porción de los acordados instrumentos de deuda (hasta por US$ 90 millones) pueden ser reemplazados por bonos a ser emitidos en Perú. Phelps Dodge es el propietario mayoritario y operador de Cerro Verde.
Los acuerdos estipulan que Cerro Verde puede endeudarse hasta en US$ 450 millones para financiar la expansión de US$ 850 millones de la mina, ubicada en Arequipa, Peru. El monto preciso del endeudamiento se determinará basado en las condiciones del mercado cuprífero y la decisión sobre cuánto del proyecto será financiado a través de flujos generados internamente.
Los socios de Phelps Dodge en Cerro Verde son la Compañía de Mineras Buenaventura S.A., Sumitomo Metal Mining Co., Ltd., y Sumitomo Corp. La inversión de US$ 443 millones realizada por estas compañías e inversionistas peruanos privados para incrementar o consolidar su posición en Cerro Verde es la mayor fuente de activos para el financiamiento del proyecto.
Las agencias de crédito internacionales y bancos comerciales que apoyan esta operación de financiamiento de deuda son el Japan Bank for International Cooperation (JBIC), el grupo bancario alemán KfW, el Calyon New York Branch, el Mizuho Corporate Bank of Japan, el Scotia Capital of Canada y el Royal Bank of Scotland. JBIC también incluye al Sumitomo Mitsui Banking Corporation y al Bank of Tokyo Mitsubishi.
La expansión permitirá a Cerro Verde el desarrollo de un yacimiento de sulfuros primarios ubicados bajo el mineral de óxidos actualmente en producción. Este desarrollo del yacimiento de sulfuros primarios está programado para comenzar a operar entre fines de 2006 y comienzos de 2007, e incrementará la producción de cobre desde las 100.000 toneladas cortas a 300.000 toneladas cortas por año.
Fuente / Phelps Dodge Corp.